46231
В Беларуси сейчас происходят два взаимоисключающих процесса:
- первый – это не просто стабилизация, а даже улучшение валютно-курсовой ситуации в Беларуси, что выразилось в рекордном падении курсов доллара и евро 8 октября до наименьших значений после девальвации 2020-го, с сохранением при этом валютных запасов (а с учётом прихода СДР от МВФ – даже росте ЗВР)
- второй – это ухудшение общих финансово-экономических ожиданий, связанное с той внешнеполитической и внешнеэкономической ситуацией, что сложилась в последние месяцы, и прежде всего с приближением начала полноценного действия санкций, что кардинально снизят приток иностранной валюты в страну из-за падения экспорта
Эта диаметральность сказалась, наконец, на поведении вкладчиков: в виде диаметрально разной динамике новых срочных депозитов населения в свежей статистике Нацбанка.
А именно, в августе 2021-го:
- средний срок нового безотзывного BYN-рублёвого вклада – вырос
- средний срок нового безотзывного валютного вклада – сократился.
То есть, BYN-вкладчики, вот уже полгода получающие на своих депозитах очень высокий, в двузначных процентах годовых, доход в долларовом эквиваленте,
выбирали в августе ещё более длительные, а значит ещё более доходные безотзывные вклады.
А валютные вкладчики, которые, во-первых, несут серьёзные реальные потери из-за того, что доллар и евро подешевели, а во-вторых, больше опасаются проблем от санкций, ведь они затронут именно внешний, валютный сектор,
выбирали, в целом, менее длительные, чем месяц назад, безотзывные депозиты.
Кроме того, за последние год-полтора сильно изменился средний портрет вкладчика:
- BYN-рублёвый сектор стал всё больше состоять из более консервативных вкладчиков более старшего поколения, верящих в курсовую стабильность или которых вообще не волнует $-эквивалент сбережений, и они больше смотрят на процентную ставку
- валютный сектор, который является «прибежищем», тихой гаванью» для длительного и, что важно, спокойного хранения более крупных сумм сбережений, состоит больше уже из тех, кому больше важна уверенность в безопасности сбережений
Но из обоих секторов наиболее «опасливые» и недоверчивые вкладчики уже практически вышли, что во многом определило рост среднего срока депозита в 2021 году.
Так, в BYN-рублёвом секторе до кризисов средний срок безотзывного вклада был около 9 месяцев, в декабре 2020-го упал до 3,8 месяцев, но уже в августе 2021-го – 6,5 месяцев.
А в валютном секторе, где резкое падение среднего срока вклада было в августе-сентябре 2020-го в политический кризис (с 12-14 месяцев до 8 месяцев), прирост произошёл только в момент сильнейшего увеличения доходности валютных вкладов в июле 2021 года (почти до 11 месяцев), когда отменили верхний предел процентных ставок.
Но в августе – небольшое падение среднего срока в валютном секторе, и это при том, что в этом месяце доходность срочных безотзывных депозитов здесь ещё больше выросла.
Структура новых вкладов по срокам
В национальном секторе средний срок нового безотзывного депозита поднялся благодаря падению удельного веса коротких, на срок до 3-х месяцев вкладов (это длится уже четыре месяца) и небольшого сокращения доли депозитов со сроком от 3 до 6 месяцев.
А вот удельный вес новых безотзывных BYN-вкладов на срок от 6 месяцев до 1 года вырос, в августе, а на срок свыше 1 года – увеличился в этом месяце ещё больше.
В иностранном же секторе в августе снова снизилась доля самых коротких вкладов (срок – до 3 месяцев), хотя резко выросла доля вкладов, открытых на срок от 3 до 6 месяцев.
Выросла также доля вкладов на срок от 6 месяцев до 1 года. Но главное, что определило снижение среднего срока в этом секторе – это падение удельного веса самых длительных вкладов – на срок свыше 1 года (после роста в прошлом месяце).
Как видим, доля самых долгих – на срок свыше 1 года – безотзывных вкладов:
- в национальном секторе – выросла
- в иностранном секторе – снизилась.
В национальном секторе удельный вес депозитов, открытых на срок до 6 месяцев – резко упал, а свыше 6 месяцев – резко вырос в августе.
В иностранном секторе – наоборот: в августе доля более коротких, на срок до 6 месяцев, валютных вкладов – выросла, а длинных – упала с июльских значений.
В динамике номинальных объёмов разница ещё больше. Сумма безотзывных вкладов, что открытых в августе на срок более 1 года, относительно июля:
- BYN-рублёвых – увеличилась на 13,4%
- В иностранной валюте – упала на 30,5%.
Но если смотреть по всему спектру новых депозитов физлиц, то падение объёма в августе – и в BYN-рублёвом секторе (второй месяц подряд) и, более сильное, в валютном.
А удельный вес вкладов в безотзывном варианте в общей сумме новых депозитов физлиц остаётся выше кризисного (в валютном секторе – даже выше докризисного):
- в национальном секторе – 91,0%, после падения до 80,0% (в сентябре 2020-го)
- в иностранном секторе – 74,2%, после падения до 50,0% ещё в марте 2020-го.
Это во многом является результатом изменения среднего портрета вкладчика – через уход за 1-1,5 года из депозитов самых «опасливых» и «недоверчивых», тем самым увеличилась доля наиболее «смелых» и «рисковых» вкладчиков.
Итак, в августе валютные вкладчики «дрогнули», уменьшив средний срок открытого в этом месяце безотзывного депозита, и это при том, что доходность его сильно выросла
А BYN-рублёвые вкладчики, наоборот, в августе увеличили средний срок нового депозита в безотзывном варианте, нарастив объёмы на самых долгих, свыше 1 года, вкладах.
Но при этом и в иностранном и в национальном секторах общий объём открытых в августе безотзывных депозитов оказался меньше, чем в июле.
Источник: www.infobank.by
