Проклят тот, кто порабощен любовью к деньгам. Деньги заберают место братьев, деньги заменяют родителей, деньги приносят нам войну и кровопролития.

Анакреонт, 570 - 485 до н. э.

Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Какие депозиты были, а какие будут – выгодными? Рекомендации вкладчикам

Какие депозиты были, а какие будут – выгодными? Рекомендации вкладчикам

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
9568

Ограничение роста BYN-рублевой денежной массы (жёсткая, «высушивающая» денежная политика Нацбанка) в целях недопущения девальвации и роста инфляции, вынуждает банки поднимать стоимость привлечения денег на срочные депозиты со стороны населения и бизнеса.


А в последние несколько месяцев ставки по срочным вкладам ещё больше выросли: дефицит денег увеличился.


Так, по последним, имеющимся на сейчас официальным данным, средняя по банковской системе процентная ставка по новым срочным депозитам физических лиц в национальной валюте в июле 2021-го выросла:
  • по всем – до 17,22% годовых (после 16,69% в июне, 16,08% в мае и 15,85% в апреле)
  • по отзывным – до 11,47% годовых (после 11,26: в июне, 11,07% в мае и 11,03% в апреле)
  • по безотзывным – до 17,70% годовых (после 17,13% в июне, 16,55% в мае и 16,37% в апреле).

Также пошла расти и доходность срочных вкладов в иностранной валюте после снятие соответствующих ограничений – причём рост оказался «взрывным».

 
  фото :                  ru.depositphotos.com

Средняя по банкам процентная ставка по новым срочным депозитам физических лиц в долларах США в июле 2021-го:
  • по всем – 2,28% годовых (в июне – 1,31%, в мае – 1,24%)
  • по отзывным – 1,34% годовых (в июне – 0,4%, в мае – 0,63%)
  • по безотзывным – 2,54% годовых (в июне – 1,53%, в мае – 1,48%).

Как видим, BYN-вкладчики на своих срочных BYN-депозитах имеют доход, полностью защищающий их сбережения от инфляции. А даже резко выросшие проценты по валютным вкладам заметны только на больших суммах.

Правда, валютные вкладчики могут получить ещё и «девальвационный» доход – через курсовую переоценку вкладов при росте валютных курсов.

Но доллар подорожал за август лишь на 0,176% (соответствует 2,11% годовых): с 2,4997 BYN/$ в конце июля до 2,5041 BYN/$ в конце августа.
 

И, исходя из средних процентных ставок по всем новым срочным депозитам физических лиц, в августе 2021-го:
  • на срочных вкладах в белорусских рублях – получена долларовая прибыль 15,4% годовых
  • на срочных вкладах в долларах США – получена BYN-рублевая прибыль 4,8% годовых
То есть, в августе более выгодными оказались BYN-рублёвые вклады – седьмой раз подряд в этом году.

Причём шесть месяцев на BYN-рублёвых вкладах формировался двузначный процент $-долларовой доходности: BYN-вклады были на порядок выгоднее $-вкладов.

Долларовые же вкладчики были в реальном «плюсе» только дважды – в январе и в марте, (июньский и августовский «плюсы» – ниже уровня официальной потребительской инфляции, значит – реальный «минус»).
 

Ещё лучше видно различие в доходах в пользу BYN-вкладчиков, если сравнить сумму накопленной прибыли на BYN-рублевых и $-долларовых срочных депозитах за все восемь месяцев 2021 года.

Суммарный (цепной) результат января-августа на вкладах (исходя из средней по банкам процентной ставки по всем новым срочным депозитам физлиц в BYN-рублях и в долларах США, с ежемесячной капитализацией начисленных процентов) составил:

1. в белорусских рублях
  • на срочных BYN-рублевых вкладах – прибыль 11,9% (+17,9% годовых), чисто процентный доход
  • на срочных $-долларовых вкладах (в BYN-эквиваленте) – убыток 1,87% (-2,80% годовых)
2. в долларах США
  • на срочных BYN-рублевых вкладах (в $-эквиваленте) – прибыль 15,3% (+22,9% годовых)
  • на срочных $-долларовых вкладах – прибыль 1,06% (+1,60% годовых), чисто процентный доход.

Долларовые вкладчики ушли в BYN-минус в апреле – когда доллар после достижения исторического максимума 7-го числа начал своё четырёхмесячное снижение.

За период с начала года, за 8 месяцев, (243 дня) доллар в Беларуси подешевел на 2,90% (с 2,5789 BYN/$ в конце 2020 года до 2,5041 BYN/$ в конце августа 2021-го), что эквивалентно 4,36% годовых.

Эти проценты пошли в $-плюс BYN-вкладу, создав там двузначную долларовую доходность, и в BYN-минус – $-вкладу, создав BYN-рублёвую их убыточность по итогам января-августа.
 

Высокая долларовая доходность срочных BYN-депозитов при BYN-убыточности $-вкладов в 2021 году привела к тому, что срочные BYN-вклады не только полностью компенсировали долларовые потери 2020-го, но уже и «вышли вперёд в соревновании» с долларовыми за весь период прошлого и текущего годов (за 20 месяцев).

Исходя из средней по банкам процентной ставке по всем новым срочным депозитам физических лиц в белорусских рублях и в долларах США, с ежемесячной капитализацией начисленных процентов, накопленный за период с января 2020 года по август 2021-го, доход составил:

1. в белорусских рублях
  • на срочных депозитах физлиц в национальной валюте – 26,8% (чисто процентный доход)
  • на срочных депозитах физлиц в долларах США – 22,4% (ставка плюс курсовое приращение)
2. в долларах США
  • на срочных депозитах физлиц в национальной валюте – 5,65% (ставка минус курсовое убавление)
  • на срочных депозитах физлиц в долларах США – 2,02% (чисто процентный доход).
BYN-вкладчики еще в июне полностью компенсировали девальвационные потери 2020 года и обогнали долларовых «соперников», а в июле-августе отрыв первых от вторых ещё увеличился.
 

С начала 2020-го, еще до того, как доллар начал в том январе-феврале ускоренно расти, до всех тех девальваций, с 1 января 2020-го по 31 августа 2021-го (это – 609 дней), доллар США подорожал в Беларуси на 18,76% (11,25% годовых).
 
Получается, те, кто всё это время был «в долларе», прирастили свои $-сбережения на 18,76% с помощью девальвации BYN-рубля. Ну а кто свои доллары все эти 20 месяцев держал на срочных депозитах в этой валюте, добавили к этому курсовому приросту еще и небольшой процентный прирост.
 
Ну а те, кто был «в срочном BYN-депо», ощутили на себе долларовые потери из-за девальвации белорусского рубля – от накопленных ими за 609 дней процентов по вкладам девальвация «забрала» свои проценты.
 

Итак, в 2021-м пока что более выгодны, и даже намного более выгодны, депозиты в национальной валюте: депозиты в иностранной валюте принесли не то что реальный, а даже номинальный, в 
BYN-рублях, убыток за 8 месяцев года.
 
Но всё может диаметрально измениться в следующие месяцы, и даже уже в сентябре: вероятность того, что доллар в Беларуси будет дорожать быстрее, чем накапливаться процентный доход на срочныхBYN-вкладах – очень высока.
 
В августе, 23-го числа, BYN-рубль укрепился до последевальвационного максимума – если смотреть через стоимость валютной корзины, которая в этот день приблизилась к нижней границе «дозволенного» – коридора, неофициально определённого Нацбанком в прошлом году.
 
Значит, для роста стоимости валютной корзины, то есть для укрепления BYN-рубля, уже попросту нет места. И доллар сможет падать теперь только через кросс-курсы в рамках валютной корзины или через своё глобальное ослабление, если оно будет (в августе, наоборот, было его глобальное усиление).
 
За 10 дней после того самого 23 августа валютная корзина уже подорожала на 1,43%, что соответствует 52% годовых (с 0,30055 BYN 23 августа до 0,30484 BYN 2 сентября), и любое теперь ослабление российского рубля, занимающего 50% в валютной корзине Нацбанка, гарантированно приведёт к росту курсу доллара.
 
Значит, более выгодными в таком случае станут долларовые вклады.
 
Срочные BYN-вклады, тем не менее, останутся лучшей защитой от текущей инфляции: процентная ставка на них – на уровне дефлятора ВВП, и вдвое выше уровня официальной потребительской инфляции.

Но в любом случае следует учитывать приближение начала действия санкций, которые могут существенно ухудшить финансово-экономическое положение страны.


фото на превью                        ru.depositphotos.com


Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Другие новости