Есть люди столь скупые, как если бы они собирались жить вечно, и столь расточительные, как если бы собирались умереть завтра
Аристотель


 



Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Как получить много денег, выпуская облигации?

Как получить много денег, выпуская облигации?

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
2283

Сегодня мы поговорим об альтернативе банковским кредитам для юридических лиц — эмиссии облигаций.

Облигация — это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от компании-эмитента в оговоренный срок номинальной стоимости облигации, а также заранее определенного дохода.

Другими словами, человек, который купил облигацию у компании, имеет право через определенное время получить обратно ее стоимость, а также процентный доход. Выходит, что компания получает в пользование средства, а у покупателей облигаций появляется возможность заработать.

Если сравнивать с банковскими кредитами, то у  выпуска облигаций — целый ряд преимуществ.

Например, платежи по кредиту нужно вносить ежемесячно, а облигационный выпуск может гаситься только в конце срока. Кроме этого эмиссия облигаций позволяет:
  • управлять долгом за счет возможности досрочного выкупа облигаций
  • сформировать публичную кредитную историю
Если вы приняли решение, что облигации для вашей компании — вариант подходящий, стоит знать, из каких этапов будет состоять их эмиссия.
 

Этапы выпуска облигаций:
  1. заключение депозитарного договора на обслуживание эмитента (в банке)
  2. заключение договора на эмиссию облигаций
Важно! Подготовка эмиссионных документов осуществляется с использованием услуг брокера
  1. регистрация проспекта эмиссии облигаций в регистрирующем органе — Департаменте по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь / ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»
  2. листинг — процедура включения ценных бумаг в список допущенных к торгам
  3. размещение облигаций на первичном рынке
  4. представление отчета об итогах размещения выпуска облигаций в регистрирующий орган
ВАЖНО! Коэффициент текущей ликвидности (К1) ИЛИ коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) должны соответствовать нормативным значениям

В качестве обеспечения выпуска облигаций могут быть приняты:
  • залог
  • банковская гарантия
  • поручительство
  • страхование ответственности
Кроме всего перечисленного облигации могут быть и необеспеченными. Однако в этом случае должны быть соблюдены определенные требования:
  1. отсутствие отрицательного финансового результата от реализации продукции, товаров (работ, услуг) и чистого убытка:
  • на дату принятия решения о выпуске облигаций
  • в течение двух лет, предшествовавших принятию такого решения
  1. не более размера собственного капитала (чистых активов) эмитента облигаций
Естественно процесс эмиссии потребует денежных вложений.

Каких? Давайте посмотрим на примере ведущего предприятия по оказанию услуг на рынке ценных бумаг в нашей стране – «АСБ БРОКЕР».
 
Основные расходы эмитента на эмиссию облигаций (открытый выпуск)
Государственная пошлина на регистрацию облигаций 892,5 BYN  (35 базовых величин*)
Подготовка эмиссионных документов (открытая продажа) 0,1% от объема эмиссии,
минимум 3 тыс BYN , максимум 4 тыс BYN  за один выпуск (с НДС)
Допуск к размещению и обращению на бирже 459 BYN  (18 базовых величин*)
Реклама в СМИ на усмотрение эмитента
Выполнение Беларусбанком функций уполномоченного брокера (без взимания с инвесторов вознаграждений банка) 0,5 % от номинальной стоимости облигаций клиента, размещенных с использованием услуг банка как уполномоченного брокера, минимум 70 BYN 
за каждую сделку, минимум  12 тыс BYN 
за один выпуск облигаций
Размещение облигаций клиента в системе «Интернет-банкинг» Беларусбанка (на усмотрение эмитента) 0,3 % от номинальной стоимости облигаций клиента, размещенных с использованием услуг банка, минимум 50 BYN  за каждую сделку, минимум 7,5 тыс BYN 
за один выпуск облигаций (не применяется, если размещение осуществляется одновременно в системе «Интернет-банкинг» и в торговой системе Биржи)
Брокерское обслуживание (АСБ БРОКЕР) 0,02% от суммы сделки,
минимум  45 BYN  за одну сделку
Платежный агент (Беларусбанк) 1% от сумм, подлежащих зачислению на счета получателей,
минимум 5 BYN  за одно перечисление
Депозитарное обслуживание (Беларусбанк) от 10 BYN  в месяц – зависит от выбранного тарифного плана
* базовая величина по состоянию на 1 января 2019 года – 25,5 BYN 
 
Подытожим, эмиссия облигаций даст Вам возможность самостоятельно определить условия привлечения ресурсов — Вы можете повлиять на размер ставки, срок обращения. Кроме того, такой способ привлечения средств позволит Вам расширить круг кредиторов и получить в среднем больший объем средств, по сравнению с кредитованием.

 Задумались над выпуском собственных облигаций?

Заполните форму обратной связи, и мы вам перезвоним!


Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Другие новости