Проклят тот, кто порабощен любовью к деньгам. Деньги заберают место братьев, деньги заменяют родителей, деньги приносят нам войну и кровопролития.

Анакреонт, 570 - 485 до н. э.

Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Дойдёт ли доллар в ноябре до нужного вкладчикам курса?

Наш сайт заблокировали в Беларуси, по решению мининформа, пока все новости будут в нашем телеграм канале.  В дальнейшем, возможно, продолжим размещение статей на сайте
Самые быстрые новости здесь https://t.me/infobankby

Дойдёт ли доллар в ноябре до нужного вкладчикам курса?

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
7717

Последние несколько месяцев срочные банковские депозиты – как в национальной, так и в иностранной валюте – были в Беларуси лучшим из легкодоступных вариантов вложений денежных сбережений для широких слоёв населения.
 

Срочные депозиты в белорусских рублях с их высокими, двузначными ставками в большой мере защищали от инфляционных потерь, а в условиях стабильного валютного курса, и тем более падающего курса доллара, они создавали сверхдоходы в долларовом эквиваленте – каких не было уже много лет.
 
  фото :                                                       ru.depositphotos.com

А валютные вклады, мало того, что обеспечивали «антидевальвационное спокойствие» – гарантию от девальвационных потерь, так ещё после того, как были сняты ограничения по максимальной процентной ставке по этим депозитам, и доходность долларовых вкладов выросла в разы, позволили неплохо нарастить сбережения в твёрдой валюте процентами.
 
Но всё здесь зависит от курса доллара: вырастет доллар в Беларуси выше определённого значения – в выигрыше окажутся долларовые вкладчики, не достигнет – более выгодными останутся BYN-рублёвые вкладчики.
 
И именно благодаря падению курса доллара за семь месяцев – с апреля по октябрь – BYN-рублёвые вклады и оказались на порядок выгоднее долларовых в этом году.
 
Но за 14 дней ноября самой подорожавшей из основных иностранных валют в Беларуси–оказался именно доллар. По курсам, сформированным на валютных торгах БВФБ:
  • доллар США – подорожал на 1,18%, а это означает +30,7% годовых
  • евро – подешевел на 0,67%, что соответствует -17,6% годовых
  • российский рубль – подешевел на 0,72%. Это – -18,9% годовых
  • валютная корзина – подешевела на 0,15%, или -3,85% годовых.

Рост курса доллара за 14 дней ноября составил 30,7% годовых, а ослаблениеBYN-рубля к доллару – 30,3% годовых. Это самые большие годовые проценты роста доллара и падения BYN-рубля к доллару в 2021 году.
 

В результате, за 14 дней ноября на срочных вкладах в белорусских рублях и долларах США, исходя из официальной средней по банковской системе процентной ставки по всем новым срочным депозитам физлиц:
  • на срочных BYN-рублевых вкладах: при девальвации BYN-рубля 30,3% годовых вышел долларовый убыток 14% годовых.
До этого 9 месяцев подряд в BYN-секторе создавалась 2-значная долларовая прибыль, а в прошлом месяце октябре она оказалась даже рекордной.
  • на срочных $-долларовых вкладах: при росте курса доллара (+30,7% годовых) вышла BYN-рублевая прибыль 34% годовых.
Впервые с января. Однако в реальном выражении с учётом инфляции эта прибыль совсем небольшая: в последнее время в Беларуси инфляция разбушевалась.
 

Итак, подъём курса доллара определил текущую в первой половине ноября выгодность $-вкладов и, наоборот, текущую долларовую убыточность BYN-вкладов физлиц.
 
При каком же курсе доллара в самом конце ноября окажутся равнодоходными, одинаково выгодными по итогам месяца и BYN-рублёвые и $-долларовые вклады?
 
И, значит, выше какого значения доллар должен подняться, чтобы выгоднее оказались $-вклады, и до какого курса доллар не должен дорасти, чтобы выгоднее были BYN-вклады?
 
В ноябре равнодоходность депозитов за месяц, исходя из средней по банкам %-ставки по всем новым срочным вкладам в BYN-рублях и долларах США, образуется при курсе 2,449BYN/$ в конце месяца (курсовой прирост за ноябрь составит +1,09% – +13,1% годовых).

Если курс доллара по итогам ноября выйдет меньше, чем 2,449 BYN/$, то окажутся более выгодными BYN-вклады, если курс превысит 2,449 BYN/$ – более прибыльными в ноябре станут долларовые срочные депозиты – исходя из средней по банкам %-ставки.
 
Но уже сейчас доллар дороже: 2,4511BYN/$. Получается, чтобы выйти на курс 2,449 BYN/$, доллар за оставшиеся 16 дней ноября должен подешеветь (на 0,086%, на 0,02 копейки).
 

Но за период с начала года по 14 ноября (318 дней), доллар США подешевел в Беларуси –на 4,96% (-5,69% годовых).
 

Поэтому в этом периоде оказались выгодными только срочные BYN-рублёвые депозиты: к процентам по BYN-вкладу добавились проценты укрепления BYN-рубля к доллару.
 
А от процентов по $-вкладу отнялись проценты падения курса доллара, и все депозиты в долларах США потеряли в BYN-эквиваленте. В реальном выражении, с учётом инфляции – потери ещё больше.
 
С 1 января по 14 ноября включительно (за 318 дней):

1. учёт в белорусских рублях
  • срочные вклады в BYN-рублях создали прибыль в размере 15,9% (+18,2% годовых) – исключительно процентами
  • срочные вклады в долларах США принесли BYN-рублёвый убыток в размере 3,22% (-4,05% годовых) – процентный прирост минус процент падения курса доллара
2. учёт в долларах США
  • срочные вклады в BYN-рублях принесли $-долларовую прибыль величиной 21,9% (+27,6% годовых) – процентный прирост плюс процент $-укрепления BYN-рубля
  • срочные вклады в долларах США создали прибыль 1,83% (+2,10% годовых) – чисто процентным приращением.
Все – исходя из официальной по банковской системе средней процентной ставки по всем новым срочным депозитам физических лиц в BYN-рублях и долларах США с ежемесячной капитализацией начисленных процентов и изменения курса доллара.
 

Как видим, вклады в долларах США в этом году не просто менее выгодны BYN-рублевых, а даже не вышли «в плюс» в BYN-эквиваленте. А с учетом роста цен –потери даже большие.
 
Какой же курс доллара в конце ноября сохранит BYN-рублёвым вкладчикам долларовую прибыль, а $-долларовым – обеспечит рост BYN-эквивалента не ниже доходности срочного BYN-вклада за январь-ноябрь?
 
При каком курсе BYN-и $-вклады станут равнодоходными по итогам 11 месяцев 2021-го?
 
На BYN-вкладах по итогам января-ноября чисто процентами выйдет доход16,7% (18,2% годовых) – в BYN-рублях. А на долларовых – 1,99% (2,17% годовых) – в долларах США. (Всё – исходя из средней ставки по новым срочным депозитам физлиц, с капитализацией).
 
И чтобы обеспечить равнодоходность BYN- и $-вкладов по итогам 11 месяцев, надо, чтобы доллар к концу ноября вырос до 2,95BYN/$.
 
Тогда 14,4%-й рост курса доллара за 11 месяцев (15,7% годовых) добавится к процентному доходу на срочных долларовых вкладах, и BYN-рублёвая доходность $-вкладов «догонит» ту, что создалась процентами на непосредственно BYN-вкладах.
 
Для этого за последние 16 дней ноября курс должен подняться на 20,4% (+465% годовых).
 
Но это – сильная девальвация BYN-рубля, вероятность которой сейчас очень низкая, может случиться она только в каком-то форс-мажорном случае. Значит, BYN-рублевые вклады так и останутся более доходными, чем долларовые, за период 11 месяцев с начала года.
 

Высокая долларовая доходность срочных BYN-депозитов при BYN-убыточности $-вкладов в 2021 году привела к тому, что BYN-вклады не только компенсировали долларовые потери 2020-го, но уже и «вышли вперёд в соревновании» с $-депозитами за суммарный период прошлого и текущего годов (за 22,5 месяцев).
 
С конца 2019-го, еще до того, как доллар начал в январе-феврале 2020-го ускоренно расти, до всех тех девальваций, доллар США подорожал в Беларуси за период с 1 января 2020-го по 14ноября 2021-го (за 684 дня) на 16,25% (+8,67% годовых).
 

Получается, что те, кто всё это время был «в долларе», прирастили свои $-сбережения на 16,25% в BYN-эквиваленте. А кто доллары держал на срочных $-вкладах, добавили еще и процентный прирост к этому курсовому приросту.
 
Те же, кто был «в срочном BYN-депо», ощутили на себе долларовые потери девальвацией белорусского рубля: от накопленных ими за 684 дня процентов по вкладам девальвация «забрала» свои проценты.
 
Исходя из средней процентной ставки по всем новым срочным депозитам физических лиц в BYN-рублях и в долларах США, с ежемесячной капитализацией начисленных процентов, накопленный за период с января 2020-го по 14ноября 2021-го доход составил:

1. учёт в белорусских рублях
  • на срочных депозитах физлиц в национальной валюте – 31,2% (чисто процентный накопленный доход)
  • на срочных депозитах физлиц в долларах США – 19,5% (накопленная %-ставка плюс курсовое приращение)
2. учёт в долларах США
  • на срочных депозитах физлиц в национальной валюте – 12,9% (накопленный доход процентами минус курсовое убавление)
  • на срочных депозитах физлиц в долларах США – 2,79% (накопленный доход– чистопроцентами).

BYN-вклады ещё в июне 2021-го «обогнали» $-вклады по накопленному за период с конца 2019 года доходу, и к настоящему времени «отрыв» ещё больше увеличился.

А равнодоходными они окажутся в конце ноября, если курс вырастет до 2,7BYN/$ – на 28,1% выше того, что был в самом начале 2020-го (2,1085BYN/$).
 
Эти «28,1%» пойдут «в плюс» BYN-эквиваленту долларовым вкладам, благодаря чему они и «догонят» BYN-рублёвые по накопленному за 23 месяца доходу.
 
Вероятность того, что доллар за 16 дней ноября поднимется до 2,7BYN (на 10,2%, +265% годовых), обновив исторический максимум – очень мала, хотя за это время может в стране может много чего произойти.
 

Итак, чтобы срочные BYN-рублёвые и $-долларовые вклады оказались равнодоходными в ноябре 2021 года, то есть:
  • по BYN-депозитам вышла $-прибыль на уровне доходности срочных долларовых депозитов
  • по $-депозитам вышла BYN-прибыль на уровне доходности срочных BYN-рублёвых депозитов,
доллар в конце месяца должен стоить:
  • 2,449BYN/$ – для обеспечения равнодоходности по итогам ноября
  • 2,95BYN/$ – для обеспечения равнодоходности по итогам января-ноября
  • 2,7BYN/$ – для обеспечения равнодоходности за период с начала 2020 года по ноябрь 2021-го.
Более низкий курс во всех этих случаях будет означать выигрыш BYN-вкладчиков, а более высокий – $-вкладчиков.


фото на превью                                                                                        ru.depositphotos.com


Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Другие новости