После падения курса доллара 16 августа до 2,4958 BYN/$, американская валюта – главная учётная валюта в Беларуси – стала стоить дешевле, чем в конце июля, на 0,156%. Это означает укрепление BYN-рубля к доллару на 3,56% годовых.
Если проценты долларовой ревальвации BYN-рубля прирастить к процентам по BYN-вкладам, получится долларовая прибыльность срочныхBYN-депозитов. И за 16 дней августа она составила 21% годовых (исходя из средней ставки по всем новым срочным депозитам физических лиц в белорусских рублях).
Двузначная долларовая прибыльность срочных BYN-депозитов по итогам календарного месяца формируется уже пять месяцев подряд. А всего из последних 11 месяцев после девальвационных потерь августа 2020-го, $-прибыль на BYN-вкладах создавалась в 10-и («минусовым» был только январь 2021-го).
Такая сверхвыгодность срочных BYN-депозитов не могла не сказаться на динамике их объёма в банках Беларуси.
После сильнейшего падения – выноса этих депозитов – в августе 2020-го, с каждым последующим месяцем сумма, на которую сокращался объём, стала уменьшаться, а вскоре появился и первый «плюс». Дальше, однако, снова началось ухудшение на плохих политических новостях, создававших негативные ожидания и прогнозы.
Но в июле перед двузначной долларовой прибылью устоять уже стало сложно. И зафиксирована лучшая за последние 5 месяцев динамика в этом месяце: объём срочных BYN-депозитов физлиц за июль вырос на 46 млн BYN.
Учитывая, что динамика объема срочных депозитов физических лиц в белорусских рублях – это индикатор отношения белорусов к своей национальной валюте, а также уровня девальвационных ожиданий, этот прирост, вкупе с
первой за 20 месяцев чистой продажей иностранной валюты населением, на первый взгляд, есть «победным» результатом.
Однако «праздновать победу» рано. Ведь часть новых депозитов – это капитализация начисленных процентов по уже действующим вкладам: не все новые вклады – физический принос очередной порции наличных денег в банк. И при условии 100%-й капитализации процентов, в июле снова вышел чистый отток срочных BYN-депозитов – на 11 млнBYN.
Исходя из средней по банковской системе процентной ставке по всем текущим, действующим срочным BYN-вкладам физлиц (14,9% годовых) и цифры остатков на них в начале месяца (4,606 млрдBYN), расчетная сумма начисленных за июль процентов (всеми банками суммарно) составила 57 млн BYN. А остатки выросли за июль только на 46 млнBYN.
Таким образом, чистый вынос срочных BYN-депозитов населением продолжается. А единственным месяцем «плюса» остаётся январь. Хотя, учитывая динамику, уже в августе может выйти первый за семь месяцев чистый приток.
И всё же, сам факт того, что при долларовой сверхвыгодности срочных BYN-вкладов, длящейся уже много месяцев, до сих пор идёт чистый отток, говорит о сохранении сильных негативных ожиданий в белорусском обществе.
Тем более, если учесть, что «средний портрет» BYN-вкладчика – люди старше 50-и, то есть наиболее консервативные граждане, которые больше смотрят на процентную ставку, а не на курс доллара, и выбирают безотзывной депозит.
Ковидный и, особенно, политический кризис привели к сильнейшему сокращению объёма срочных BYN-вкладов.
На конец июля 2021 года он составила 4,652 млрд BYN – это уровень 2-хлетей давности. А если учесть, что всё это время цены не стояли на месте, реальное сокращение – еще больше.
И всё это - после беспрерывного роста в 2016-19 гг., венцом которого стал исторически рекордный объем остатков на таких BYN-вкладах в конце февраля 2020 года 5,295 млрдBYN.
Шесть лет назад объём срочных BYN-вкладов физлиц превышал сумму карт-счетов населения (деньги на банковских BYN-картах) и объем BYN-рублёвой наличности вместе взятых. Сейчас – что срочные, что переводные депозиты – уже потеряли динамику, и
снова рулит BYN-наличка, объём которой «догоняет» сумму срочных BYN-вкладов.
На конец июля 2021 года объём BYN-рублёвых финансовых активов у населения: