Если деньги не радуют - значит они не ваши
Антонио Миканис

 




«Рыночные риски. Практикум»

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
4115

Семинар направлен на развитие практических навыков: 10% теории и 90% практики!
 
Практические задания выполняются в Microsoft Excel.
 

Преподаватель: Владимир Манаев, CQF, PRM

 
Должность: главный редактор журнала Риск-менеджмент в кредитной организации (ИД Регламент), научный сотрудник центра исследования банковской деятельности при университете Pompeu Fabra (Барселона).

Окончил НИУ-ВШЭ и получил степень магистра финансов в Барселонской школе экономики. Обладает сертификатами  Certified Professional Risk Manager by PRMIA (PRM) и  Certificate in Quantitative Finance (CQF).

До прихода в университет Pompeu Fabra Владимир работал около 5 лет на различных должностях в российских банках. В настоящее время Владимир преподает финансы, риск-менеджмент и прикладную эконометрику в UPF, а также сотрудничает с корпоративным университетом Сбербанка. Также в 2016-2017 году Владимир работал на исследовательском проекте в Deutsche Bundesbank, в департаменте финансовой стабильности как приглашенный исследователь.

Сфера научных и практических интересов:
  • Модели оценки рыночных рисков
  • Эмпирические исследования в сфере финансов
  • Количественные финансы (Quantitative finance)
  • Машинное обучение (Machine Learning)
  
Программа семинара
 
Часть 1. Базовые модели исторического VaR.

1.1. Определение. Как выбрать правильно размер выборки и частоту данных
1.2. Проблема точности оценки и величина выборки
1.3. Когда правило квадратного корня не работает
Практика 1: Вычисление скалирующего фактора для MICEX.
 
Часть 2. Ghost эффекты в  историческом VaR и нормальном VaR.

2.1. Как стандартные модели реагируют на ghost эффект. Последствия.2.2. HVaR с экспоненциальным взвешиванием
2.3. Корректировка на волатильность Халла-Уайта.
Практика 2 – Расчет нормального и исторического VaR
Практика 3 – Расчет с EWMA HVaR
 
Часть 3. Использование VaR для оценки экстремальных событий.

3.1. Сглаживание эмпирических распределений (kernel fitting)
3.2. Оценка VaR с помощью GPD (Generalized Pareto).
3.3. Метод Корниша-Фишера (CFVaR)
Практика 4 – Расчет CFVaR
 
Часть 4. Когерентная оценка рисков – ETL (expected tail loss)/Expected shortfall.

4.1. Достоинства и недостатки VaR. Зачем использовать ETL/ES.
4.2. Расчет ETL/ES параметрическим и историческим способами
Практика 5 – Исторический, нормальный и Корниш-Фишер ETL/ES
 
Продолжительность семинара – 8 академических часов.
 
 
Время проведения семинара: 24 августа 2017г

 Ориентировочный тайминг мероприятия:

 8-30-9-00 Регистрация участников, приветственный кофе. 9-00-начало. 13-00-14-00 обед.  18-15 окончание, 2 кофе-паузы в первой и второй половине дня.

Условия участия:

Стоимость входного билета – 514 BYN

Скидки:

При регистрации двух участников – 5%, трех и более участников – 10%
 
За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь к администраторам мероприятия: Анастасии Гузовской  и Армену Погосяну.
 
[email protected], [email protected]
+375-17-256-17-71 (-72) (город)
+375 29 2935796 (МТС)
+375 44 766 23 36 (Velcom)


Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет