15232
Динамика депозитов физических лиц в Беларуси – это своеобразный индикатор настроений и ожиданий населения. В 2020-м он четко сработал: события прошлого года – сначала ковид-кризис в марте, затем массовые протесты в августе, и оба – с девальвацией BYN-рубля –вылились в превалирование негативных настроений и ожиданий в обществе, и отпечатались на этой динамике сильнейшим выносом депозитов.
Что «индикатор» показывает в 2021-м, когда ковид-кризис закончился и в мире происходит очень быстрое восстановление, массовых протестов в Беларуси уже нет, а белорусский рубль даже укрепляется?
Прошла половина года: можно подвести предварительные итоги.
А итоги таковы: вынос депозитов, в целом, продолжается. Но, как говорится, «есть нюансы».
За период с начала года (с конца 2020-го по конец июня 2021-го) остатки на всех депозитах физических лиц (во всех валютах совокупно) сократились:
- в BYN-рублевом эквиваленте – на 6,56%
- в $-долларовом эквиваленте – на 10,1%.
Однако падение за 6 месяцев 2021-го состоялось только в иностранном секторе, и довольно значительное, в то время как в национальном отмечен небольшой прирост: за январь-июнь 2021-го объем всех видов
- депозитов в белорусских рублях – увеличился на 3,96%
- депозитов в иностранной валюте – уменьшился на 5,46%.
Причина «разнобоя»: срочные BYN-вклады физлиц прирастают еще и капитализацией начисленных процентов (а они сейчас двузначные), BYN-рублевые карт-счета населения подкрепляются переводом на них зарплат, которые номинально растут. К тому же, в приросте BYN-депозитов есть и существенная инфляционная составляющая.
Кроме того, лучшей динамике в BYN-рублевом секторе способствует финансово-курсовая стабильность, и даже укрепление BYN-рубля к доллару, что делает хранение сбережений на BYN-депозитах сейчас более выгодным.
А рассмотрев динамику по видам депозитов, окажется, что падение –из-за сильного сокращения объема срочных вкладов. В то время как на переводных депозитах физлиц, на карт-счетах населения – прирост.
Так, на переводных депозитах во всех валютах за первые 6 месяцев 2021 года остатки средств населения приросли:
- в BYN-эквиваленте – на 4,02%
- в $-эквиваленте – на 5,93%.
А на срочных вкладах (совокупно во всех валютах) остатки за январь-июнь сократились:
- в BYN-эквиваленте – на 10,4%
- в $-эквиваленте – на 8,75%.
Получается, что белорусы стремятся держать свои деньги на таких депозитах, к которым есть круглосуточный доступ – чтобы «если что» оперативно их изъять, переведя в кэш.
А если «копнуть еще глубже», то окажется, что падение произошло исключительно из-за сокращения на срочных вкладах в иностранной валюте. Которые в Беларуси, в основном, долларовые.
В то время как на срочных BYN-рублевых – прирост, хотя и образовался он полностью за счет рекапитализации начисленных процентов, а «чистый» физический принос новых денег на депозит – совсем небольшой. И это несмотря на то, что срочные BYN-вклады в этом году – супервыгодные.
За 6 месяцев 2021 года (с конца 2020-го по конец июня 2021-го) изменения сумм, хранящихся на депозитах физлиц, такие:
- на переводных в национальной валюте – прирост на 7,69% (+219млнBYN)
- на срочных в национальной валюте – прирост на 1,62% (+73млнBYN)
- на переводных в иностранной валюте – прирост на 2,53% (+31 млн$)
- на срочных в иностранной валюте – падение на 13,4% (-621 млн $).
Итак, в первой половине 2021 года «депозитный индикатор» показал падение девальвационных ожиданий, благодаря чему на BYN-рублевых депозитах нет такой, как в 2020-м, отрицательной динамики.
Но одновременно с этим в обществе нарастают общие негативные настроения и прогнозы, из-за чего люди выносят срочные вклады в иностранной валюте – на т.н. «дефолтных ожиданиях».
Хотя повышение ставок на такие вклады, что уже идет, может несколько улучшить динамику в этом секторе. Но полностью переломить ситуацию вряд ли удастся, судя по текущей статистике.
Так, непосредственно за июнь 2021 года объем всех депозитов населения уменьшился:
- в BYN-рублевом эквиваленте – на 1,99% (на 426 млнBYN)
- в $-долларовом эквиваленте – на 1,97% (на 167 млн $).
По состоянию на конец июня остатки средств населения на всех видах депозитов физических лиц во всех валютах составили:
- в BYN-рублевом эквиваленте – 20,99 млрдBYN
- в $-долларовом эквиваленте – 8,289 млрд $.
За год (с конца июня 2020-го по конец июня 2021-го) объем депозитов физлиц стал меньше:
- в BYN-рублевом эквиваленте – на 4,684 млрдBYN (минус 18,2%)
- в $-долларовом эквиваленте – на 2,354 млрд $ (минус 22,1%).
В июне падение произошло только в иностранном секторе (депозиты в иностранной валюте, главным образом, в долларах США), когда как в национальном (депозиты в белорусских рублях) зафиксирован прирост.
За июнь остатки на депозитах в этих секторах изменились так:
- в национальном – увеличились на 3,53% (на 262млнBYN)
- в иностранном – сократились на 4,89% (на 271млн$).
И теперь, на конец июня 2021-го, сумма денег, размещенных населением на всех видах депозитов составила:
- в национальном секторе – 7,670млрдBYN
- в иностранном секторе – 5,260 млрд$.
Но за год (с конца июня 2020-го по конец июня 2021-го) – падение везде: объем депозитов физлиц стал меньше:
- в национальном секторе – на 738 млнBYN (минус 8,8%)
- в иностранном секторе – на 1,898млрд$ (минус 26,5%).
Укрепление BYN-рубля при значительной доле иностранного сектора, который, к тому же еще, заметно сократился, привело к падению BYN-эквивалента объема депозитов физлиц в банках Беларуси в конце июня 2021-го до уровня середины 2018-го.
Но за это время (за 3 года) рост цен существенно снизил покупательную способность всей этой суммы депозитов. Так что реальное падение – еще глубже.
В долларовом же эквиваленте сегодняшняя, на конец июня, сумма – $8,289 млрд – наименьшая с октября 2012 года: объем депозитов физлиц всех видов и во всех валютах упал, если все считать в долларах, до минимума за более чем 8,5 лет.
Источник: www.infobank.by
