Отзывы о банках



 

  • Деньги
  • Банковские услуги для физических лиц
  • Банковские услуги для юридических лиц 
  • Управление финансами
  • В разделе размещены 78 статей

    Для перехода к статьям используйте меню.

    Рейтинги наших банков
     6 апреля 2010 г.

     

     

    Зачем нужны рейтинги белорусским банкам?

    В продолжение темы рейтингов, присваиваемых банкам, рассмотрим некоторое важные аспекты необходимые для понимания их природы. Здесь речь пойдет о подходах к установлению суверенных кредитных рейтингов, будет рассказано о суверенных рейтингах Республики Беларусь и их взаимосвязи с рейтингами белорусских банков. А также мы остановимся на международных рейтингах белорусских банков.

     

    Итак, если говорить вообще - рейтинги - единая для всех мерка, позволяющая тем, у кого есть деньги средства оценить:

    - целесообразность предоставления этих денег взаймы;

    - риски возврата, или не возврата, этих денежных средств;

    - потенциальную доходность таких вложений

     

    С другой стороны, для заемщиков рейтинги – это возможность привлечь деньги на определенный срок, по определенной цене.

     

    Исходя из такой позиции и государство, в том числе, может рассматриваться как заемщик или кредитор. Однако в процессе присвоения кредитного рейтинга государству оценивается ряд определенных факторов. Среди таких факторов выделяются, к примеру: 

    - Стабильность и легитимность политических институтов

    - Политическая преемственность в руководстве страны

    - Прозрачность экономической политики, ее решений и целей

    - Общественная безопасность

    - Структура экономики

    - Уровень развития и диверсификации, степень рыночной ориентированности

    - Эффективность финансового сектора в предоставлении кредитов; наличие кредитов

    - Конкурентоспособность и рентабельность нефинансового частного сектора

    - Эффективность государственного сектора

    - Протекционизм и другие нерыночные факторы

    - Гибкость рынка рабочей силы

    - Перспективы экономического роста

    - Соответствие налогово-бюджетной политики денежно-кредитным и внешним факторам и ряд других.

    Как видите, весь этот ряд факторов в целом указывает на привлекательность целого государства в качестве заемщика. Таким образом, рейтинг государства является одним из показателей его платежеспособности и инвестиционной привлекательности. Суверенный кредитный рейтинг представляет собой оценку возможности и готовности правительства страны погашать долговые обязательства в иностранной и национальной валютах. Кстати говоря, на сегодняшний день большинство стран имеют свой кредитный рейтинг.

    Кроме этого, существуют рейтинги странового потолка, которые отражают мнение рейтинговых агентств относительно риска введения контроля за капиталом и валютного регулирования со стороны властей государства. Данные действия со стороны государства исключают или существенно затрудняют возможность частного сектора конвертировать национальную валюту в иностранную, а также возможность перевода средств кредиторам-нерезидентам. Поэтому фактически рейтинг странового потолка определяет самый высокий рейтинг, который может быть присвоен соответствующим обязательствам.

    Например, если у Беларуси долгосрочный рейтинг обязательств В+, то белорусские банки могут претендовать на такой же или ниже, так как предполагается, что государство - наиболее платежеспособный должник в любой стране.

     

    Как вы помните, шкала рейтингов состоит из букв латинского алфавита от "AAA " - наивысший уровень кредитоспособности - до "D" - рейтинг этого уровня присваивается эмитенту, объявившему дефолт по всем своим финансовым обязательствам.

    Суверенные рейтинги Республики Беларусь

    На сегодняшний день Республика Беларусь имеет следующие установленные рейтинги.

    Давайте разберемся, что они обозначают.

    Таблица 1. Текущие рейтинги Республики Беларусь Standard & Poor’s

     

    Название рейтинга

    Текущий Рейтинг

    Значение

    Долгосрочный рейтинг для обязательств в иностранной валюте

    B+

    Более высокая уязвимость при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий, однако в настоящее время имеется возможность исполнения долговых обязательств в срок и в полном объеме

    Долгосрочный рейтинг для обязательств в национальной валюте

    ВВ

    Вне опасности в краткосрочной перспективе, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях

    Краткосрочный суверенный рейтинг

    B

    Более высокая уязвимость при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий, однако в настоящее время имеется возможность исполнения долговых обязательств в срок и в полном объеме

    Прогноз

    Негативный

    Рейтинг может понизиться


    Попросту говоря – такой рейтинг означает, что наша страна в состоянии платить по своим долгам, как в валюте, так и рублях, однако при неблагоприятном изменении экономической ситуации могут возникнуть проблемы.

    Кредитный рейтинг по международной шкале Standard & Poor's выражает текущее мнение об общей кредитоспособности должника его способности и намерении своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства.

    Долгосрочный рейтинг Standard & Poor's оценивает способность своевременно исполнять долговые обязательства. Долгосрочные рейтинги варьируются от наивысшей категории — «ААА» до самой низкой — «D». Рейтинги в интервале от «АА» до «ССС» могут быть дополнены знаком «плюс» (+) или «минус» (-), обозначающим промежуточные рейтинговые категории по отношению к основным категориям.

    Краткосрочный рейтинг представляет собой оценку вероятности своевременного погашения обязательств, считающихся краткосрочными на соответствующих рынках. Краткосрочные рейтинги имеют диапазон — от «А-1» для обязательств наивысшего качества до «D» для обязательств самого низкого качества. Рейтинги внутри категории «А-1» могут содержать знак «плюс» (+) для выделения более надежных обязательств в данной категории. Негативный прогноз указывает, на то, что рейтинг может понизиться

    Для сравнения давайте также рассмотрим рейтинги, присвоенные Республике Беларусь Moody's Investors Service

    Таблица 2 Текущие рейтинги Республики Беларусь Moody's Investors Service


    Название рейтинга

    Текущий Рейтинг

    Значение

    Долгосрочный (страновой потолок для обязательств в иностранной валюте)

    Bа2

    Категория Ва означает спорное кредитное качество. Часто способность эмитентов пунктуально выполнять свои обязательства вызывает сомнение, и таким образом, не может гарантироваться в будущем

    Краткосрочный (страновой потолок для государственных облигаций)

    NP

    Категория Not Prime по депозитам означает сомнительное, вплоть до плохого, кредитное качество и неустойчивую способность своевременного погашения по краткосрочным депозитам

    Долгосрочный (страновой потолок для банковских депозитов в иностранной валюте)

    В2

    Обязательства категории В имеют слабое кредитное качество. Способность пунктуального выполнения данных обязательств в перспективе сомнительна

    Краткосрочный (страновой потолок для банковских депозитов и облигаций в иностранной валюте)

    NP

    Категория Not Prime по депозитам означает сомнительное, вплоть до плохого, кредитное качество и неустойчивую способность своевременного погашения по краткосрочным депозитам

    Страновой потолок для банковских депозитов и обязательств в национальной валюте

    Ваа3

    Категория Ваа означает нормальное кредитное качество. Однако могут отсутствовать некоторые элементы защиты, либо они могут быть недостаточным в долгосрочной перспективе.

    Данный страновой потолок обозначает максимально высокий возможный рейтинг для любого эмитента, расположенного в Беларуси

    Прогноз

    Стабильный

    Изменение маловероятно


    Как видите, в целом, сравнение рейтингов Moody's Investors Service и Standard & Poor's в отношении Республики Беларусь указывает на практически сходные позиции этих рейтинговых агентств в отношении страны. Следует лишь отметь, что по мнению Moody's Investors Service Республика Беларусь более платежеспособна по обязательствам в белорусских рублях, чем по мнению Standard & Poor's.

    Давайте рассмотрим более подробно определения перечисленных выше рейтингов агентства Moody’s.

    Baa - обязательства с рейтингом Baa подвержены умеренному кредитному риску.

    Ba - обязательства с рейтингом Ва подвержены существенному кредитному риску.

    B - обязательства с рейтингом B подвержены высокому кредитному риску.

    К каждой общей рейтинговой категории – от Аа до Саа включительно – агентство Moody’s добавляет цифры 1, 2 и 3. Например, 1 указывает, что обязательство находится в верхней части своей рейтинговой категории; 2 указывает на положение в середине диапазона, 3 указывает, что обязательство находится в нижней части рейтинговой категории.

    P_1 Эмитенты с рейтингом Prime_1 (Prime – “первоклассный”) обладают превосходной способностью погашать краткосрочные долговые обязательства.

    P_2 Эмитенты с рейтингом Prime_2 обладают хорошей способностью погашать краткосрочные долговые обязательства.

    P_3 Эмитенты с рейтингом Prime_3 обладают приемлемой способностью погашать краткосрочные долговые обязательства.

    NP Эмитенты c рейтингом Not Prime (“непервоклассный”) не попадают ни в одну из категорий Prime.

     

    Сравнение страновых рейтингов и рейтингов банков, расположенных в этих странах

    Как правило, банку чаще всего присваивается такой же или более низкий рейтинг, чем национальному правительству. Вместе с тем рейтинги, присваиваемые банкам, могут быть выше в том случае, когда банк имеет более высокие характеристики кредитоспособности, чем национальное правительство.

    К числу таких примеров относятся следующие ситуации:

    - банк с очень высокими финансовыми показателями находится в стране, где риск того, что национальное правительство ограничит конвертируемость национальной валюты и перевод иностранной валюты нерезидентам для обслуживания долга, является относительно низким;

    - банк имеет значительную долю активов и операций за рубежом;

    - банк имеет офшорную материнскую компанию, которая оказывает ему значительную поддержку.

     

    Один из таких примеров это - если банк и банковская система (либо другой заемщик или отрасль) исключительно важны для экономики страны или значительная часть их доходов генерируется в твердой валюте за пределами страны.

    Несмотря на дефолт по своим собственным заимствованиям, государство иногда предпочитает не объявлять моратория на платежи в иностранной валюте для уменьшения оттока валюты из страны во время кризиса.

     

    Например, во время кризиса 1990-х гг. несколько стран, включая Эквадор, Пакистан и Россию, такой мораторий не объявляли.

     

    Из тридцати двух белорусских банков международные рейтинги имеют десять.

     

    Информация о действующих в настоящий момент рейтингах приведена в таблицах.

    Таблица 3. Рейтинги белорусских банков, присвоенные агентством Fitch Ratings.

     

     

    Эмитент

    Долгосрочный РДЭ* в иностранной валюте

    Прогноз

    Уровень поддержки долгосрочного рейтинга

    Краткосрочный РДЭ* в иностранной валюте

    Индивиду-альный рейтинг

    Рейтинг поддержки

    Белагропромбанк

    B-

    Негативный

    B-

    B

    D/E

    5

    Беларусбанк

    B-

    Негативный

    B-

    B

    D/E

    5

    Белвнешэконом-банк

    B

    Негативный

    нет уровня поддержки

    B

    D/E

    4

    Белгазпромбанк

    B

    Негативный

     

    B

    D/E

    4

    Белинвестбанк

    B-

    Негативный

    B-

    B

    D/E

    5

    БПС-Банк

    B

    Негативный

     

    B

    D/E

    4

    БТА Банк (Беларусь)

    CCC

    Негативный

     

    C

    E

    5

    ВТБ (Беларусь)

    B

    Негативный

     

    B

    E

    4


    *РДЭ - рейтинг дефолта эмитента

    Источник: http://www.fitchratings.ru/financial/banks/ratings/list/index.wbp

     

    Таблица 4. Рейтинги белорусских банков, присвоенные агентством Moody's Investors Service.

     

     

    Депозитный рейтинг в иностранной валюте

    Депозитный рейтинг в национальной валюте




     

     

    Долгосрочный в иностранной валюте

    Прогноз

    Краткосрочный

    Долгосрочный в национальной валюте

    Краткосрочный

    Индивидуальный

    Источник информации

    Беларусбанк

    B2

    Стабильный

     

    B1

     

    E+

    http://www.belarusbank.by/ru/deyatelnost/1653

    Белинвестбанк

    В2

    Стабильный

    Not Prime

    B1

    Not Prime

    Е+

    http://www.belinvestbank.by/bank-profile/rating

    БПС-Банк

    B2

    Стабильный

    Not Prime

    B1

    Not Prime

    E+

    http://www.bpsb.by/bank/ru.bank.xdghvsd.asdfg.html

    Белагропром-банк

    В 2

    Стабильный

    Not Prime

    В 1

    Not Prime

    Е +

    http://www.belapb.by/rus/about/international_rating/

    Минский транзитный банк

    В 2

    Стабильный

    Not Prime

    В 2

    Not Prime

    Е +

    http://www.mtb.by/ru/content/press/bank/press_relis/

    Банк Москва-Минск

    В 2

    Стабильный

    Not Prime

    Ва2

    Not Prime

    Е +

    http://www.mmbank.by/ru/info/news/bank/26.02.20095.html


    Для понимания данных таблиц рассмотрим определения соответствующих рейтингов агентства Fitch ratings и Moody's Investors Service.

    Принципиально рейтинговые шкалы указанных агентств ничем не отличаются. Различия есть лишь в используемых формулировках, которые нужны самим агентствам для того, что бы отличаться друг от друга.

    Индивидуальные рейтинги, отражают мнение Fitch о финансовом положении банка как самостоятельной организации, рассматриваются в связке с рейтингами поддержки в процессе присвоения эмитентам и долговым обязательствам традиционных долгосрочных рейтингов по шкале от "AAA " до "D".

     

    Прочие международные кредитные рейтинги финансовых организаций.

     

    Fitch также присваивает банкам индивидуальные рейтинги и рейтинги поддержки, оценивающие, соответственно, вероятность возникновения у них значительных финансовых трудностей, которые вызовут потребность в получении поддержки, и вероятность получения внешней поддержки в такой ситуации.

    Индивидуальные рейтинги присваиваются только банкам. Цель данных рейтингов, сопоставимых в глобальном масштабе, – дать оценку позициям банка без учета потенциальной внешней поддержки.

    Данные рейтинги оценивают подверженность банка рискам, "аппетит" к рискам и управление рисками, и являются мнением агентства относительно вероятности возникновения значительных трудностей, в результате которых банку потребуется поддержка.

    К основным факторам, которые агентство анализирует при оценке банков и определении уровня индивидуального рейтинга, относятся прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса (включая капитализацию), клиентская база и менеджмент, экономическая среда и перспективы развития. Важными факторами являются последовательность политики и размер банка (объем собственных средств), а также диверсификация (деятельность в различных отраслях экономики и географическая экспансия).

    Рейтинги могут имеет значение от A (исключительно устойчивый банк) до E.

    При этом "B"Устойчивый банк, в отношении которого отсутствуют существенные факторы обеспокоенности. Среди характеристик такого банка могут быть высокие прибыльность, прозрачность и устойчивость баланса, большая клиентская база и высокое качество менеджмента, благоприятные экономическая среда и перспективы развития.

    "C"Достаточно устойчивый банк, которому, в то же время, свойственны один или более факторов, вызывающих обеспокоенность. Возможно наличие некоторых факторов обеспокоенности относительно прибыльности, прозрачности и устойчивости баланса такого банка, размера его клиентской базы и качества менеджмента, экономической среды или перспектив развития.

    "D"Банк, которому свойственны определенные недостатки, связанные с внутренними и/или с внешними факторами.

    Существуют опасения относительно его прибыльности, прозрачности и устойчивости баланса, клиентской базы и качества менеджмента, экономической среды или перспектив развития..

    "E"Банк, испытывающий очень серьезные трудности, и которому уже требуется или, скорее всего, потребуется внешняя поддержка.

    Примечания

    Помимо указанных пяти уровней рейтингов возможно присвоение рейтингов на смежных уровнях: A/B, B/C, C/D и D/E.

     

    Определения рейтингов агентства Moody's Investors Service

    Рейтинги банковских депозитов

    Рейтинги банковских депозитов агентства Moody’s представляют собой мнения о способности какого-либо банка своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по депозитам в иностранной и/или национальной валюте от Aaa до С, от P_1 до NP.

    Рейтинги банковских депозитов, присваиваемые агентством Moody’s, предназначены для учета всех тех аспектов кредитного риска, которые важны для оценки выполнения в дальнейшем банком своих платежных обязательств по депозитам в иностранной и/или национальной валюте. В них учтены такие факторы, как самостоятельная финансовая устойчивость, суверенный трансфертный риск (если рассматривается рейтинг депозитов в иностранной валюте), а также элементы как подразумеваемой, так и явной внешней поддержки.

    Помимо рейтингов банковских депозитов агентство Moody’s публикует также рейтинги финансовой устойчивости банков, которые не включают некоторые элементы внешних рисков и поддержки (то есть, суверенный риск и внешнюю поддержку). Задача этих рейтингов – детализировать и пояснить рейтинги банковских депозитов агентства Moody’s, которые включают в себя и отражают такие элементы кредитного риска.

    Для обозначения рейтингов банковских депозитов агентство Moody’s использует свою основную шкалу долгосрочных и краткосрочных рейтингов.

    Рейтинги финансовой устойчивости банков могут иметь значение от A (превосходная самостоятельная финансовая устойчивость) до E .

    E Банки, имеющие рейтинг E, проявляют весьма ограниченную самостоятельную финансовую устойчивость и имеют высокую вероятность периодического получения внешней поддержки или необходимость в такой поддержке.

    Для того чтобы показать, что некоторые банки попадают в промежуточные категории, в этих случаях к рейтингам категории ниже “А” будет добавляться модификатор “+”, а к рейтингам категории выше “Е”– модификатор “%”.

     

    Заключение:

    Как видно из приведенных таблиц из тридцати двух белорусских банков рейтинги присвоены десяти:

    восьми банкам (БПС-Банк, Белагропромбанк, Беларусбанк, Белвнешэкономбанк, Белгазпромбанк, Белинвестбанк, БТА Банк (Беларусь), ВТБ (Беларусь) - по шкале Fitch Ratings,

    шести банкам (БПС-Банк, Беларусбанк, Белинвестбанк, Белагропромбанк, Минский транзитный банк, Банк Москва-Минск) - Moody's Investors Service.

    При этом долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной валюте в соответствии с рейтингами Fitch Ratings в иностранной валюте ниже суверенного рейтинга Республики Беларусь у всех восьми банков, краткосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной валюте семи банков соответствуют суверенному рейтингу Республики Беларусь.

    Долгосрочные и краткосрочные рейтинги депозитов в иностранной валюте всех банков имеющих рейтинги Moody's Investors Service соответствуют страновому потолку, в то время как рейтинги банковских депозитов в национальной валюте ниже странового потолка и различаются между банками.

    Остальные банки рейтингов не имеют. Это может указывать, например, на то, что необходимость получения рейтингов остальными банками представляется их менеджменту нецелесообразной. Основными причинами могут являться:

    ориентированность остальных банков, прежде всего на работу на внутреннем рынке;

    мнение менеджмента банков о том, что экономический эффект от получения международного рейтинга будет незначительным.

    При написании статьи использованы материалы с сайтов рейтинговых агентств www.standardandpoors.ru , www.fitchratings.ru , www.moodys.ru и белорусских банков.

    Значение показателей рейтинговых шкал адаптировано автором для простоты восприятия.

     


    Определения в контексте статьи:

    1. Суверенный кредитный рейтинг - оценка возможности и готовности правительства страны погашать долговые обязательства в иностранной и национальной валютах.

    2. Страновой потолок - самый высокий рейтинг, который может быть присвоен соответствующим обязательствам в стране.

    3. Индивидуальные рейтинги – рейтинги, которые отражают мнение рейтингового агентства о финансовом положении банка как самостоятельной организации.

    4. Рейтинги банковских депозитов – рейтинги оценки выполнения банком своих платежных обязательств по депозитам в иностранной и/или национальной валюте, учитывающие самостоятельную финансовую устойчивость, а также подразумеваемую, или явную внешнюю поддержку (например со стороны государства).


    Вопросы для самоконтроля:
    1.Присваиваются ли рейтинги государствам?
    2.Может ли рейтинг банка быть выше странового?
    3.Какие белорусские банки имеют международные рейтинги?
    4.Рейтинги, каких международных рейтинговых агентств есть у белорусских банков?
    5.По какой причине остальные банки не получают международные рейтинги?


     

    Автор: Игорь Болотников, специально для проекта «Финансовая грамотность» www.infobank.by

    Задать вопрос


    Внимание! Все поля являются обязательными
    Имя:  
    E-Mail:  
    Защитный код:    Код
    Вопрос:
     
     
     
     


     
    сундук