Отзывы о банках



Кризис во благо

"МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
В СТРАНЕ МОЖНО ПРЕОДОЛЕТЬ И ИСПОЛЬЗОВАТЬ ВО БЛАГО" 

Предлагается экономический механизм национального инвестирования эффективных и перспективных бизнес-проектов и удовлетворения потребностей национальной экономики в деньгах без инфляции. Хотелось бы вызвать интерес к предложениям, в первую очередь, в Беларуси, на статистике которой здесь даются основные иллюстрации к идее

На фоне рецессии американской экономики и стран Западной Европы статистические показатели Беларуси выглядят пока впечатляюще высокими. Но в тоже время данные системного мониторинга Национального банка Республики Беларусь показывают [1], что по оценкам предприятий, факторами, наиболее ограничивающими рост производства в 2007 году, являлись недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности, недостаток оборотных средств и неплатежи потребителей (рис.1).

А основным фактором, ограничивающим инвестиционную активность предприятий, был недостаток собственных источников денежных средств (рис.2).
 

Такие оценки руководителей предприятий, т.е. людей, реально чувствующих экономику, не случайны, они имеют причинные корни и объективную основу.

«Большое видится на расстоянии». Вначале осмыслим то, что произошло в кредитно-денежной системе Беларуси (и других стран СНГ) с развалом СССР.

В 1989 году, т.е. до кризиса в финансовой системе СССР, объем совокупной денежной массы в виде советских рублей, обращающихся в экономике, обеспечивающий товарообмен производителей в Белорусской ССР составлял ~75% от объема ВВП республики. Стоимость денежной массы в ее экономике, на 1.01.1990 г. составляла около 28 млрд. руб., или по официальному курсу рубля к доллару, который рассчитывался тогда в стране на основе паритетов покупательной способности рубля в СССР и доллара в США – около 46 млрд. долл. США.* (1)

А на 1 января 1995 г. (пик экономических проблем в СНГ) масса национальных денег в обращении в уже суверенной Беларуси составляла 3213,9 млрд. рублей. Курс белорусского рубля был равен 10600 рублей за доллар, притом, что доллар США за период с 1.01.1990 г. по 1.01.1995 г. также претерпел инфляцию примерно на 25% от той стоимости, которую он имел на 1.01.1990 г.
Выразив стоимость рублевой денежной массы, находящейся в обращении в Беларуси на 1.01.1995 г. в долларах 1990 года, получим: 3213,9 : 10600 * 0,75 = 0,23 млрд. долл.1990г. , (2)

Из сравнения (1) и (2) видно, что стоимость всей массы национальных денег в Беларуси за короткий период (с 1.01.1990 г. по 1.01.1995 г.) уменьшилась в две сотни раз. То есть, к 1995 году в денежной системе Беларуси количество национальных денег в стране составляло всего лишь (вдумайтесь в цифру!) около 0,5% от той стоимости денежной массы, которая обеспечивала потребности экономики республики в деньгах в 1989 году (рис.3).

«Сокращение предложения денег в экономике является причиной большинства экономических кризисов», – таким является важнейший вывод известного экономиста М.Фридмана в его "Исследованиях в области количественной теории денег", за которые он в 1976 году получил Нобелевскую премию. И все страны СНГ, без исключений, в годы после Перестройки (1990 – 1997 гг.) этот важнейший вывод нобелевского лауреата четко подтвердили. Экономический форум стран СНГ 1998 года в С.‑Петербурге констатировал крайне низкий уровень монетизации экономики как одну из главных проблем Содружества. Проблема эта и поныне остроактуальная для всех государств СНГ.

Так, например, в Беларуси к 1.01.2008 г. объем национальных денег по сравнению с 1.01.1995 г. в долларовом эквиваленте увеличился в 24,1 раза. Это, естественно, благотворно сказалось на экономике страны и соответственно отразилось в ее статистике. Однако сравнение данных по объему национальной денежной массы Республики Беларусь с соответствующими показателями экономически развитых стран показывает, что резервы денежно-кредитной системы в Беларуси, как и в каждой стране СНГ, еще очень и очень большие. Особенно в сравнении с японской экономикой.

В Японии количество национальных денег в обращении на начало 2008 г. превышало в эквиваленте 70000 долл. на душу населения, а в белорусской экономике – составляло всего лишь 769 долл. на душу населения: разница – на два порядка, т.е. практически в 100 раз, притом, что разница в объемах ВВП на душу населения «всего» (и потому!) – в 4 раза. (Разум не в состоянии адекватно осмыслить эту информацию на цифрах, поэтому см. рис.4, рис.5 и таблицу 1).
 

Недостаток денег в экономике любой страны ведет к закредитованности предприятий, снижает уровень их конкурентоспособности, вызывает у них рост внутригосударственной дебиторской и кредиторской задолженности. Например, в Беларуси дебиторская задолженность предприятий на 1.01.2008 г. составляла 24,5 трлн. руб., кредиторская – 31, 9 трлн. руб., а национальных денег в экономике страны (М2) на эту дату находилось всего лишь 12,3 трлн. руб. (рис.6).
 

Недостаток национальных денег в экономике всех стран СНГ (том числе и Беларуси) является следствием тех методов, которыми национальные банки этих стран в соответствии с рекомендациями МВФ выпускают свои деньги в обращение. Основной их метод – это выдача кредитов в экономику страны (через коммерческие банки). Но, выдав в экономику определенную сумму денег в виде кредита, национальный банк любой страны должен через определенное время изъять у получателей его кредита всю эту выданную сумму, да еще и с процентами. (Внимание! Это самое важное место в данной работе. Данный тезис следует внимательно осмыслить).

Такая схема действий – есть дань традициям ростовщиков глубокой древности. «Традиции всех мертвых поколений тяготеют, как кошмар, над умами живых» (К.Маркс). В древние времена такая схема денежно-кредитных отношений себя оправдывала только потому, что деньгами являлось золото. Его не банки выпускали, оно добывалось старателями на приисках. А в настоящее время национальные деньги в экономику страны может выпустить только государство.

Выпуская деньги в экономику по схеме кредита, оно в итоге каждого своего кредитного акта изымает денег больше, чем вливает в экономику. А выпуская пустые эмиссии – создает инфляцию. Это вызывает недостаток денег в экономике и необходимость все больших объемов кредитов и иных эмиссий. При этом мультипликация выпущенной в экономику денежной массы коммерческими банками ни в коем случае не может увеличить количества реальных денег в экономике ни на доллар, ни на рубль. Она увеличивает лишь суммы долга на счетах и начисляет дополнительно проценты к уплате, что также увеличивает потребность экономики в деньгах.

Пузырь кредитов и процентов в экономике не может раздуваться вечно. В конце-концов любая экономика на такой кредитно-денежной модели, неизбежно должна прийти, и периодически приходит к коллапсу. Современный кредитно-финансовый кризис, начавшийся в США и распространившийся в мире, имеет именно эту природу. В США на каждый доллар в экономике приходится два доллара кредитов, в Европе на один евро - около 1,8 евро кредитов. И кризис настигнет каждую страну с подобной кредитно-денежной системой, если страна не примет мер по устранению его причины.

Но, поняв причину, можно изменить тенденцию к кризису в любой стране так, чтобы не только избежать коллапса, но и добиться резкой активизации в развитии национальной экономики за счет новых решений в сфере денежно-кредитных отношений. Ключ к пониманию этого – опыт Японии. Нужно внимательно его осмыслить, понимая и то, что касаемся главного государственного секрета этой во многом закрытой для иностранцев страны.

Далее следует читать очень внимательно.
 
Инвестировать или кредитовать – все познается в сравнении!

ФЕНОМЕН ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИСТОРИИ ПЛАНЕТЫ

Быстрый экономический рост Японии после Второй мировой войны известен в мире как «Японское экономическое чудо».

Япония – крайне ограниченная в природных ресурсах страна. Запасы ископаемых чрезвычайно скудны. Сельхозугодия Японии тоже более чем скромные – лишь 13% земель пригодны для обработки. Потерпев поражение в войне, деморализованная ядерными бомбардировками и радиацией послевоенная Япония в 1945 г. была на грани голода, но вскоре смогла поднять экономику и уже более полувека развивается гораздо быстрее всех тех, кто ее победил.

Как отмечала премьер-министр Великобритании М. Тэтчер (2003 г.), «по экономическому развитию современная Япония находится на втором месте в мире. На протяжении 20 лет сальдо ее платежного баланса неизменно оставалось активным, и Япония превратилась в крупнейшего мирового кредитора… Этого не следует забывать, особенно на фоне потока выступлений на тему внутренних проблем страны и ее слабости. История современной Японии остается образцом поразительного успеха».[2]

Япония невероятно быстро превзошла все страны по уровню накопления капитала. В 1950-1970 гг. промышленные инвестиции в Японии росли в 2,6 раза быстрее, чем в Англии, Франции и ФРГ, и в четыре раза быстрее, чем в США. К 1987 г. Япония вышла на 1-е место в мире по уровню ВВП на душу населения, а также производству важнейших товаров (судов, бытовой электронной аппаратуры, тракторов, автомобилей, металлообрабатывающего оборудования, черных металлов и др.) Еще более показательны ее лидирующие позиции на рынках высокотехнологичной продукции, в биотехнологиях, гидропонике и др.

Но подлинный феномен экономической истории планеты – абсолютно права в этом М.Тэттчэр, – превращение Японии, извечно беднейшей страны, буквально через несколько лет после сокрушительного поражения в войне, в крупнейшего нетто – кредитора в мире.

Вступив 14 августа 1952 г. в члены Международного валютного фонда Япония вскоре стала, и является в настоящее время, главным инвестором его проектов. Одновременно со вступлением в МВФ Япония стала членом Международного банка реконструкции и развития. По вложенному капиталу она уже тогда занимала среди членов МБРР 9-е место, к 1984 г. вышла по этому показателю на 2-е место, в настоящее время, пожалуй, на первое место.

Помимо МВФ и МБРР Япония вносит значительные финансовые вклады в деятельность каждой из международных финансовых организаций, в том числе: Международной ассоциации развития, Международной финансовой корпорации, Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, а также различных международных региональных банков как, например, Азиатского банка развития, Межамериканского банка развития, Африканского банка развития и Европейского банка реконструкции и развития и других.

К 1970 году Япония контролировала не менее 20% объема денежной массы несоциалистического мира,[3] причем наиболее активно японские инвестиции вкладываются в развитые страны. В 1989-1991 годах прямые инвестиции Японии в экономику США составили 46% общего объема японских инвестиций, в экономику ЕС – 23%. В то время как обратные инвестиции США и ЕС в японскую экономику за этот период составили лишь около 1% от их инвестиций за рубежом.

Японские коммерческие банки в настоящее время занимают высшие места в иерархии банков мира по объему депозитов. Универсальные торговые японские компании не имеют себе равных по [ товарообороту. Зарубежные активы Японии уже на конец 1988 г. были намного больше, чем у любой из стран.[4]

Кто мог, например, ожидать, что горная страна, расположенная на островах, изрезанных заливами и проливами, не имеющая дорог, разрушенная войной, посвятит себя развитию автомобильной промышленности? И почему именно ей? Ведь для автомобилей нужна сталь, для стали – руда и уголь, которых нет среди ископаемых Японии. Автомобиль – синтез многих производств: машиностроения и электроники, химии и нефтепереработки. Но главное – это детище американских пространств и шоссейных дорог по три- четыре полосы в каждую сторону, это продукт производительной традиции, которая уходит корнями в начало предыдущего столетия.

Однако сейчас автомобилестроение – одна из ключевых отраслей японской экономики, охватывающая очень большую сферу производства. Пять гигантов японского автомобилестроения «Тойота», «Ниссан», «Хонда», «Мазда» и «Мицубиси» объединяют работу тысяч средних и мелких фирм. Уже в 1986 году японцами было произведено автомобилей в два раза больше, чем в Германии и в четыре раза больше, чем во Франции. В настоящее время десятки миллионов японских автомобилей экспортируются во все страны мира, в т.ч. и в США, как лучшие по качеству и сервисному обслуживанию. А ведь развивать эту отрасль японцы начали после войны практически с нуля.[5] И так далее, и тому подобное…

Попытки перенять что-либо из опыта Японии в других странах оказывались безрезультатными. Потому, как оставалось непонятным главное: откуда у исконно беднейшей и национально замкнутой страны, не имеющей природных богатств, запретившей инвестиции для иностранцев, взялись огромные финансовые средства. И потому успех Японии обычно объясняют особенностью менталитета нации. Но анализ мировой экономической истории за 500 предшествующих лет свидетельствует о полной безосновательности таких утверждений. Никогда ранее менталитет японцев не давал каких-либо подъемов удельного веса Японии в мировом ВВП, наоборот, удельный вес ее ВВП в мировом объеме до 1950 г. постепенно понижался (рис.7).
 

И вдруг – после сокрушительного поражения в войне, полной разрухи в народном хозяйстве и денежной системе страны (см. «Из истории Йены»), с 1950 г. в ее экономике начался невиданный в мире подъем (рис.8, иллюстр.1, иллюстр.2).
Феномен экономической истории планеты

Общеизвестно, что потерпевшая поражение во Второй мировой войне, деморализованная ядерными бомбардировками и радиацией, не имеющая природных богатств послевоенная Япония в 1945 г. имела сложные проблемы. Но она смогла очень быстро поднять разрушенную экономику и уже более полувека развивается гораздо быстрее всех тех, кто ее победил, имеет наивысший в мире уровень накоплений и продолжительности жизни населения.

Как отмечает в своей книге бывший Премьер-министр Великобритании М.Тетчер, «история современной Японии остается образцом поразительного успеха».

Япония превзошла все другие страны в первую очередь по уровню внутреннего накопления капитала. В 1950-1970 гг. промышленные инвестиции в Японии росли в 2,6 раза быстрее, чем в Англии, Франции и ФРГ, и в четыре раза быстрее, чем в США. К 1987 г. Япония вышла на 1-е место в мире по уровню ВВП на душу населения, а также производству важнейших народнохозяйственных товаров (судов, бытовой электронной аппаратуры, тракторов, автомобилей, металлообрабатывающего оборудования, черных металлов и др.).

Но подлинный феномен экономической истории планеты – превращение Японии, беднейшей страны, буквально за несколько лет в крупнейшего нетто – кредитора и главного инвестора в мире.

 
Вторник, 7 февраля 2006 г. 10:04

Япония установила новый мировой рекорд по объему золотовалютных резервов, которые на конец января составили 851,67 млрд долларов США. Это почти на 5 млрд больше, чем месяц назад, говорится в распространенном во вторник сообщении министерства финансов.

Основную часть своих золотовалютных запасов - свыше 710,5 млрд долларов - Япония держит в иностранных ценных бумагах. Больше 122 млрд приходится на вклады в различных валютах. В золотых слитках Токио держит чуть менее 14 млрд долларов своих резервов (~ 1,6%).

По золотовалютным запасам Япония находится на первом месте в мире много лет подряд. На второй и третьей позициях - Китай и Тайвань. Далее - Южная Корея, Россия, Гонконг и Индия.
_____________________

2007-10-05 08:05
Forex. Золотовалютные резервы Японии выросли к новому рекорду

Как сообщило Министерство Финансов Японии, по состоянию на конец сентября месяца, золотовалютные резервы Японии выросли к новому рекорду до 945.60 млрд. долларов США

Анализ позволяет выстроить совокупность факторов, которые смогли вызвать такой эффект и уверенно заключить, что в труднейшее для страны время, примерно, в апреле 1949 г., в Японии было найдено столь эффективное решение проблемы изыскания средств для инвестиций в инновации за счет внутреннего источника, что в период с 1949 г. до 1980 г. (годы наиболее быстрого подъема японской экономики со дна извечной бедности до высших уровней благосостояния) иностранные денежные инвестиции в Японскую экономику были вообще запрещены японским законодательством.

С 1980 г. иностранные инвестиции в Японии разрешены в определенной мере, пожалуй, с тем, чтобы не привлекать к стране внимание, но приобретение более 10% акций любой из компаний допускается только с согласия Банка Японии, действующего в данном вопросе в качестве представителя и министерства финансов, и соответствующего отраслевого министерства. При этом запрос на такое согласие может испрашиваться инвестором только через представляющее его интересы лицо, постоянно проживающее в Японии. В течение 2 недель Банк Японии рассматривает такое обращение и выдает заявителю разрешение или отказ.[6] И главный вопрос, который при этом, как видно, негласно решается: если проект эффективный, то для чего Японии, денежные средства иностранного инвестора, почему бы Японии самой не стать инвестором данного проекта?

Ключ к понимаю успехов Японии обнаруживается именно в особенностях ее денежно-кредитной политики.

Основным источником финансирования как национальных, так и зарубежных японских компаний СТАЛА НАЦИОНАЛЬНАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. Суть японского решения проблемы финансовых инвестиций, заключается в следующем:

– ИНВЕСТИЦИОННАЯ, а не кредитная функция стала основной в деятельности Банка Японии, – В ЭТОМ ГЛАВНОЕ! В ЭТОМ КЛЮЧ японского секрета к быстрому подъему экономики. Банк Японии стал активно искать, тщательно анализировать и инвестировать, а не кредитовать национальные инвестиционные проекты за счет эмиссии йены!

На этом остановимся особо.

Достаточно сделать элементарный расчет двух вариантов одного и того же инвестиционного проекта: 1) по варианту реализации его за счет кредитов, и 2) по варианту реализации его за счет прямых инвестиций, чтобы понять секрет вдруг неожиданно возникшей после 1950 г. конкурентоспособности японских предприятий на мировых рынках. Результаты этого расчета - см. рис.9. Проанализируйте на графиках качественную роль кредитов и инвестиций для конкурентоспособности предприятий, это крайне важно!

Причем чем выше капиталоемкость отрасли, тем больше выигрыш в конкурентоспособности по схеме прямых инвестиций, по сравнению со схемой кредитного финансирования ее бизнес-планов. Вот потому-то стратегией Японии и стали наиболее капиталоемкие отрасли производства. При этом акции лучших перспективных конкурентоспособных производств становятся собственностью национальной системы Японии и 100-процентным(!) обеспечением денежных знаков Банка Японии, буквально в момент их эмиссии в такое производство.

Акции лучших предприятий, как всем известно, растут в стоимости относительно любых валют, подверженных инфляции, и приносят инвестору прибыль. Соответственно, активы Банка Японии стали расти значительно быстрее его обязательств по инвестиционным эмиссиям. Йена стала самой обеспеченной валютой в мире. Банк Японии стал способным всегда обеспечивать (и обеспечивает) свои обязательства по выпускаемым в обращение национальным деньгам.

Поэтому в 1949 г. был установлен жесткий паритет йены к доллару (360 йен за 1 доллар США), и в дальнейшем была реализована негласная стратегия страны по постоянному повышению курса йены к курсу доллара. В результате йена оказалась сильнейшей валютой мира и стала приниматься в банках мира лучше доллара. Соответственно, она стала использоваться в мировой экономике как средство обращения и накопления, не возвращаясь к эмитенту. Это значит, что требования к Банку Японии по выпущенным им в обращение национальным деньгам оказались, по сути, нулевыми. Это позволило (и позволяет) осуществлять в разумной мере (на многие миллиарды долларов в год в эквиваленте) также и фидуциарные (т.е. основанные на доверии) эмиссии йены.

В результате:
1) японская экономика получила огромный национальный инвестиционный ресурс. Японские предприятия, получив достаточные инвестиции, а не кредиты (следует еще раз осмыслить эту разницу с точки зрения влияния на конкурентоспособность предприятий, см. еще раз рис.9), осуществили прорыв на всех перспективных направлениях, стали производить и продавать на внешнем рынке конкурентоспособные товары за иностранную валюту с прибылью;
 

2) прибыль от инвестиций стала доставаться (и достается) Японии;
3) йена оказалась объективно предпочтительней для экспортеров, чем валютные знаки любой другой страны. И потому Банк Японии без каких-либо директив стал получать в свое распоряжение всю валютную выручку японских предприятий, скупая ее за эмиссируемые им также и для этих целей йены;
4) огромные валютные поступления в страну стали аккумулироваться в Банке Японии, но не с целью накопления его валютных резервов, как, например, в России, а использоваться Банком Японии для инвестиций Японии в наиболее перспективные зарубежные инвестиционные проекты и скупки наиболее доходных государственных облигаций правительств развитых стран. Основная часть японских зарубежных инвестиций стала поступать (и поступает) именно в наиболее развитые страны по принципу одностороннего движения.
5) акции наилучших зарубежных инвестиций устоят в любом кризисе относительно инфлирующих денег. Соответственно и активы Банка Японии, опять же, росли быстрее, чем его обязательства по эмиссиям йены, осуществляемым для покупки иностранной валюты с целью ее последующих эффективных инвестиций;
6) страна "купается" в национальных инвестициях (см. еще раз рис.4, рис.5, иллюстр.3),

экономика Японии насыщена национальными деньгами и наращивает конкурентоспособность, в страну поступают потоки валюты, но иностранная валюта не «квасится» в Японии, а направляется в национальные и зарубежные инвестиционные проекты, их ценные бумаги, опять же, укрепляют йену и Японию;
7) внутренние и внешние инвестиции соответственно приносят прибыль. Банк Японии стал важным источником обеспечения бюджета за счет прибыли от инвестиций, что снижает потребность в налогах и способствует дальнейшему росту конкурентоспособности национальных предприятий.

С 1950 г. японская экономика, НАЧАВ С САМОГО НИЗКОГО В МИРЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СТАРТА, стала быстро подниматься за счет новой стратегии в банковском деле, стараясь не привлекать к себе внимания. Объем денежных сбережений населения стал наибольшим в мире. Курс йены к доллару США за 50 лет поднялся более чем в три раза. Японские коммерческие банки стали крупнейшими в мире, заняв к 1987 году первые 10 мест среди коммерческих банков мира по размеру вкладов. [7] И страна, не имея природных богатств, стала крупнейшим в мире экспортером. И подчеркнем еще раз, – стала главным инвестором мира, инвестируя эффективные иностранные бизнес-проекты как йенами, так и долларами, евро и др., обеспечивая дополнительную прочность своей валюты и перспективу Японии накоплениями в лучших зарубежных средствах производства.

В итоге наиболее перспективные предприятия во многих странах уже принадлежат Японии и приносят ей прибыль. И потому Япония в настоящее время – негласный мировой лидер по темпам прироста национального богатства, уровня и продолжительности жизни населения. Она может позволить себе даже сокращать валовой внутренний продукт на своей территории в целях оздоровления экологии, маскируя этим успехи и дезинформируя конкурентов о якобы проблемах в ее денежно-кредитной системе.

В определенной мере эту же механику в денежно-кредитной сфере, возможно даже не вполне осознанно, начиная с 1978 г., реализует и Китай, инвестируя свой государственный сектор, а также привлекая вклады населения в акции национальных предприятий, в то время как национальные банки других стран, будто древние ростовщики, только кредитуют экономику своих стран. Поэтому Китай стал быстро подниматься (см. рис.10), а США закономерно ввергли свою экономику в очередной кризисный цикл (см. иллюстр.4).
ПРИНЦИПИАЛЬНОЕ РАЗЛИЧИЕ В МЕТОДАХ ВЫПУСКА НАЦИОНАЛЬНЫХ ДЕНЕГ

В США и др. странах, в т.ч. и странах СНГ, национальные деньги выпускаются, в основном в виде кредитов в экономику (коммерческим банкам, а теми далее – субъектам хозяйствования и населению). Выдавая в экономику кредиты национальными деньгами, Национальные банки изымают их назад с процентами (!!!) Вследствие этого в экономике закономерно возникает процесс все возрастающего дефицита национальных денег и принципиальной невозможности возврата всех кредитов. В конце-концов, это приводит к ипотечно-кредитному кризису, что и имеем в настоящее время в США: 15 января был достигнут абсолютный рекорд падения доллара: унция золота – поднялась до 916 долл. При этом инфляция доллара сопровождается еще и падением стоимости акций на фондовом рынке…

В Японии (и Китае) национальные деньги выпускаются, в основном:

1) в виде прямых государственных инвестиций в национальные предприятия под разработанные бизнес-планы высоко конкурентоспособного экспортоориентированного производства. Вследствие этого обеспечивается высокая конкурентоспособность предприятий на мировых рынках по сравнению с предприятиями, которым нужно возвращать кредиты и уплачивать проценты по кредитам.

2) путем скупки иностранной валюты у экспортеров (с полной гарантией устойчивости курса национальной валюты) с целью:

– сдерживания излишнего роста курса национальной валюты к доллару США,

– инвестиций в наиболее перспективные зарубежные проекты, в т.ч. в мировые финансовые компании,

– инвестиций в зарубежные японские предприятия,

– покупки высокопроцентных облигаций правительства США и др. экономически развитых стран.

Все это дает Японии огромное преимущество в конкурентоспособности ее экономики по сравнению с другими странами, именно это и явилось главной причиной известного «Японского чуда».

Принципиальное отличие закрытой инвестиционной политики Японии
и инвестиционной политики стран СНГ


Япония – только инвестор (иностранные инвестиции в Японию с 1949 по 1980 гг. были вообще запрещены законодательством, после 1980 г. – в основном, только с разрешения Банка Японии, и, как правило – редкость).

Страны СНГ, в т.ч. Беларусь – активные приемники иностранных инвестиций. Из представляемых для рассмотрения бизнес-проектов иностранные инвесторы, отбирают лишь 1/10 часть, т.е. лишь самые лучшие.

ОПЫТ ЯПОНИИ, СТАВ ПОНЯТНЫМ, МОЖЕТ БЫТЬ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНО ПРИМЕНЕН В БЕЛАРУСИ (и любой стране СНГ), причем со значительно более высоким экономическим эффектом, чем в Японии, так как природно-ресурсные и геополитические условия страны (см. табл. 2), ее возможности для предпринимательства юридических лиц и населения несопоставимо более высокопотенциальные. Для реализации этой возможности государству не потребуется каких-либо затрат. Нужно лишь организовать финансирование лучших национальных бизнес-проектов за счет эмиссий Национального банка и наращивание его активов осуществлять, в основном, за счет ценных бумаг таких национальных предприятий, которые, при необходимости, можно будет быстро, прибыльно и без проблем продать за национальные рубли.

Если национальные деньги, выходящие в обращение посредством инвестиций Национального банка, станут обеспечиваться в момент их эмиссии на 100% высоколиквидными национальными активами – ценными бумагами и имуществом прибыльных предприятий, то в итоге этого получим в Беларуси, как в Японии, мощную национальную инвестиционную систему, в которой Национальный банк станет главным государственным инвестором страны, и которая сможет быстро насытить потребности национальной экономики в деньгах до уровня высокоразвитых стран. При этом, подчеркнем еще раз, так как это есть самое важное: каждый выпущенный в обращение национальный денежный знак в момент его выпуска в обращение будет на 100% обеспечиваться высоколиквидными активами, а именно – ценными бумагами лучших из прибыльных и перспективных предприятий.

По мере развития таких инвестируемых объектов их активы, следовательно, и стоимость их акций, станут возрастать (т.е. увеличивать активы Национального банка) и приносить инвестору прибыль. За счет этого можно будет осуществлять безэмиссионные перечисления из прибыли Национального банка на финансирование различных государственных программ, а также планомерно, управляемо повышать курс национального рубля относительно мировых валют в таких размерах, которые будут наиболее целесообразными для экономики страны.

При этом для Национального банка окажется целесообразным создать аналитические подразделения в своей структуре, привлечь на службу аналитиков по бизнес-планам для выявления сфер эффективного вложения денег. Численность таких специалистов в системе Банка Японии превышает 6 тыс. человек.

Новый экономический прием позволит наделить национальными денежными средствами (которые станут при этом стабильными и свободно конвертируемыми) любое из реально перспективных предприятий, независимо от формы собственности, и в таком объеме инвестиций, который им потребуется для выхода на уровень высоко конкурентоспособной прибыльной работы.

Условиями для выделения государственных инвестиций должны быть:
1) бизнес-план, прошедший должную экспертизу;
2) страховой полис по страхованию коммерческого риска, если по результатам экспертизы такой риск в чем-то усматривается;
3) передача агентству Национального банка пакета акций или ценных бумаг другого вида (доли в уставных фондах, вклады в совместные предприятия и т.д.) на инвестируемую сумму с правом продажи.

В случае каких-либо тенденций к понижению курса национального рубля Национальный банк всегда сможет, руководствуясь экономической политикой страны, осуществить продажу части таких активов (после соответствующей рекламы, с приоритетом для национальных предпринимателей и за национальную валюту). Тем самым на рынке страны будет легко увеличен объем ликвидного товара (акций эффективных предприятий) с одновременным уменьшением количества национальных денег в обращении (изъятие продажей акций). Это даст возможность государству непосредственно и жестко управлять курсом рубля (как Японии – курсом йены).

По мере наделения национальных предприятий стабильными деньгами в стране станет быстро увеличиваться объем ПОЛНОСТЬЮ ОБЕСПЕЧЕННОЙ ЛИКВИДНЫМИ АКТИВАМИ национальной денежной массы. Это создаст условия для активизации аккумуляционной и кредитно-инвестиционной деятельности белорусских банков, по-сути, пока карликовых в сравнении с японскими (обратим внимание еще раз, что к 1987 году коммерческие банки Японии заняли первые 10 мест среди коммерческих банков мира по размеру вкладов). Укрепятся банки, кредиты для разных малых белорусских предприятий станут такими же доступными, как и в Японии (1-2% годовых). Исчезнет без всякой борьбы с ним натуральный товарообмен, развяжутся внутриреспубликанские узлы неплатежей, задержки с выплатой зарплаты и т.п. А главное – резко возрастет конкурентоспособность национальной экономики.

Ситуация в мире необычайно благоприятная для Беларуси. В условиях падения доллара вскоре станет для всех очевидным, что с переходом на евро все страны Еврозоны утратили свои суверенные денежно-кредитные инструменты, передав их международным банкирам. И уже они столкнулись с проблемой финансирования социальной сферы. В Еврозоне усложняется демографическая ситуация, нарастает проблема пенсионных выплат, растут цены, возникают забастовки, недовольство граждан и т.д. При условии реализации предлагаемого проекта, Республика Беларусь окажется в значительно более выгодных условиях по конкурентоспособности производителей, чем любая из стран Америки и Еврозоны, важно не упустить уникальную возможность!

Изложенной здесь идее уже немало лет. Единственной проблемой, которая встречалась автору в ходе ее разработки, была «отбойная» позиция тех, которые, казалось бы, должны за нее ухватиться: мол, мы заняты, у нас другие функции, это не предусмотрено законодательством, как бы это не привело к инфляции, и даже – в Японии тоже хватает проблем… На все это можно ответить следующее:

● во-первых, с 1949 г. курс йены к доллару все время повышался и возрос уже в 3,8 раза (!), основной проблемой Японии, как известно, все это время была не инфляция, а дефляция, т.е. не рост, а снижение цен на товары в стране;

● во-вторых, речь в данном предложении идет о новой схеме финансирования только для той части экономики (эффективные бизнес-проекты), которая в любом случае вызывает увеличение денежной массы в стране (кредиты, средства иностранных инвесторов, дотации, льготы и т.д.). При этом будет обеспечен значительно более высокий уровень конкурентоспособности таких бизнес-проектов;

● в-третьих, обратим внимание еще раз, что продажей ценных бумаг предприятий Национальный банк сможет легко извлекать национальные деньги из обращения, причем совершенно ничем не рискуя по сравнению с тем, что он имеет в настоящее время. Потому как этих ценных бумаг у него вообще не возникло бы без инвестирования бизнес-проектов. Не говоря уже о том, что при существующих схемах финансирования из-за дефицита денег в экономике все лучшие бизнес-проекты в странах СНГ, да и в Беларуси тоже, достаются, в основном, иностранным инвесторам. В полемике XII С-Петербургского экономического форума (состоялся 6-8 июня 2008 г.) уже поднимался вопрос: «Иностранные инвестиции: привлекать или защищаться?». Беларусь могла бы первой в СНГ осознать проблему кризисной судьбы двух главных мировых валют и, не войдя в число их утилизаторов, многое на этом выиграть;

● и, наконец, даже если в далекой Японии что и не так, чем это мешает в Беларуси и любой другой стране пользоваться собственным умом? Что неясного в самой логике этой работы? … Как бы чего не вышло?.. Так почему не провести экономический эксперимент в ряде предприятий и сельских хозяйств? Эксперимент наглядно и быстро покажет целесообразность системной реализации всех изложенных здесь предложений не только в масштабе отдельной страны, но и в масштабе всего СНГ с созданием новой мировой валюты – общей валюты СНГ (см. http://dovgel.com/htm/esna.htm), пока банкиры США и зоны евро будут искать, совершая ошибки, как же им решить свои серьезные проблемы.

p/s: В итоге многолетнего анализа мирового опыта в области экономики и общественных отношений автором этой статьи разработана Теория общественно-экономических формаций, которая объясняет причину расцвета и упадка государств, активного подъема США, стран Западной Европы и Восточной Азии после Второй мировой войны, распада СССР и современные проблемы в государствах. На основе теории разработана Концепция построения оптимальной системы производственных отношений в государстве.

Накоплен и осмыслен уникальный опыт разработки и внедрения систем создания высоких мотиваций работникам к эффективному труду, росту прибыли предприятия и развитию средств производства с выгодой для собственника и пользой для общества в условиях действующего законодательства (автор был организатором и лично исполнителем свыше 100 внедренческих договоров на предприятиях). Продумана концепция системы нормативных правовых актов по формированию оптимальных производственных отношений, обеспечению сбалансированного госбюджета, устранению экономических первопричин преступности и наркомании. Выработана программа учебно-аналитического курса по теме "Причины экономических проблем и оптимальный путь их решения в странах с различным типом государственного устройства".

Разработки открывают возможность построения такой системы производственных отношений в государствах, которая обеспечит наилучшие пути общественного прогресса, наивысший рост национального дохода и благосостояния населения с гармоничным сочетанием интересов всех слоев общества, их социальной защищенностью и надежным пенсионным обеспечением.
Мир вступает в новую эру развития.
*) То, что курс доллара на черном рынке в стране был значительно выше, не следует абсолютизировать, наркотики на черном рынке тоже стоят дорого.

[1] Национальный банк Республики Беларусь. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение, 2007 год. Мн., с. 88, 94, 96 и др.

[2] Маргарет Тэтчер. Искусство управления государством: стратегии для меняющегося мира. Япония. Японский феномен. 12.12.2007

[3] А.Н.Анисимов, Н.Васильев, А.Нагорный. Йена и доллар в глобальном контексте нового миропорядка,

[4] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990, с.11.

[5] Александр Бабынин. Экономическое чудо.

[6] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990. с. 110.

[7] Япония/ Отв. ред. Г.К Войтоловский и С.А.Дийков. – М.: Междунар. отношения, 1990. с. 71.
 
www.dovgel.com
ДОВГЕЛЬ Евгений Станиславович