Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Обзор инвалютного баланса банковской системы за август

Обзор инвалютного баланса банковской системы за август

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
5401

Совокупные иностранные активы и инвалютные требования банковской системы на 1 сентября оказались меньше ее же совокупных иностранных пассивов, обязательств в иностранной валюте на $2,257 млрд. Балансовые потери в инвалюте за месяц - $219 млн (10,8%).
 
Минусовое сальдо инвалютного баланса достигло 3,3% к ВВП. Август – пятый подряд месяц с негативной динамикой. Но августовское снижение оказалось не столь значительным, как в два предыдущих месяца. Сильное ухудшение продолжилось лишь во взаимодействиях с нерезидентами, когда как внутренний инвалютный баланс улучшился.

Это объясняется тем, что одолженная за рубежом инвалюта вкладывается внутри страны, тем самым увеличивая внешнюю, перед нерезидентами, задолженность белорусской банковской системы, но одновременно увеличивая и внутреннюю задолженность банковской системе со стороны ее клиентов – резидентов страны.

При этом инвалютные активы банковской системы все больше состоят из инвалютных кредитов белорусским субъектам хозяйствования и все меньше – из собственно иностранных активов.

Внешний инвалютный баланс

Внешний инвалютный баланс, складывающийся из чистых иностранных активов (ЧИА) Национального Банка и ЧИА системы коммерческих банков, в августе снова, как и в июле, сильно ухудшился и, хоть и остался положительным, упал до самого низкого, после кризиса 2011 года, показателя, став критически низким, соответствуя уровню конца осени 2010 года.

Ухудшению подверглись показатели ЧИА обеих секторов банковской системы, но в большей степени – системы коммерческих банков. Именно они в августе резко увеличили внешние заимствования. Так, внешних пассивов в этом секторе стало больше на $414 млн (на 1 сентября - $7,482 млрд, а на 1 августа - $7,068 млрд).

А после выдачи кредитов в иностранной валюте во внутреннюю экономику, сумма оставшихся иностранных активов в коммерческой системе на 1 сентября составила $1,262 млрд, что на $124 млн меньше, чем там было месяцем ранее (на 1 августа - $1,385).

Таким образом, ЧИА коммерческих банков на конец августа сложились на уровне $-6,221 млрд, ухудшив положение за месяц на $538 млн или на 9,5% (на 1 августа было $-5,683 млрд) и на 36,6% с начала года. Коммерческие банки традиционно имеют отрицательный  баланс с нерезидентами, что связано со значительным  использованием ими иностранных банковских кредитов, с участием в их капитале иностранных («материнских») банков и с наличием у себя депозитных счетов зарубежных компаний и иных нерезидентов.

Следует отметить, что размер внешних обязательств системы коммерческих банков на 1 сентября – исторически максимальный. Предыдущий максимум был отмечен вначале финансового кризиса 2011 года. Августовское резкое увеличение внешних заимствований коммерческими банками во многом объясняется проводимой в сегодняшнее время денежно-кредитной политикой: сверхвысокие процентные ставки по кредитам в национальной валюте определяют выбор в пользу инвалютного кредитования, увеличение объемов которого требует и соответствующего увеличения внешнего заимствования, хотя бы и у материнских банков.

Иностранные активы (в т.ч. требования к нерезидентам) Национального банка, основная часть которых является золотовалютными резервами страны, составили на 1 сентября   $7,853 млрд, сократившись за месяц на $152 млн (на 1,9%, 1 августа их было $8,006 млрд). Уменьшились и обязательства перед нерезидентами, но только на $29 млн (на 3,9%), до $705 млн (1 августа их было $734 млн).

В итоге, за месяц ЧИА Нацбанка потеряли $124 млн (1,7%), остановившись на отметке $+7,149 млрд. С начала года сокращение составило $975 млн. Уменьшение ЧИА началось с мая и продолжается четвертый месяц подряд.

В настоящее время размер ЧИА Национального Банка находится на уровне конца 2011 года, когда они резко увеличились после продажи Беларусью Газпрому предприятия Бетрансгаз и помещения вырученных денег в золотовалютные резервы НБ РБ. Уменьшение размера иностранных активов в последние полгода происходит во многом из-за удешевления золота на мировом рынке, котоое занимает заметную долю в ЗВР.

Вместе, у Национального и коммерческих банков, сумма совокупных (по банковской системе) иностранных активов и требований к нерезидентам (инвалюта, золото, иностранные ценные бумаги, инвалютные кредиты нерезидентам, депозиты за рубежом и т.п.) за август уменьшилась на 2,9%, до $9,115 млрд (с $9,391 млрд на 1 августа), а внешних долгов, обязательств банковской системы перед нерезидентами, стало больше на 5,9% ($8,187 млрд на 1 сентября против $7,802 млрд на 1 августа).

ЧИА банковской системы, таким образом, сократились за август на $661 млн (на 41,6%) до $928 млн. Доля Национального банка в снижении – 18,8%, коммерческих банков – 81,2%. За 4 месяца, с момента резкого ухудшения, потери составили уже $2,530 млрд (73,2% имеющихся ЧИА на начало мая), а с начала года – $2,642 млрд (снижение на 74,0%).  

При сохранении таких темпов падения переход на минусовую величину, то есть достижение той ситуации, когда имеющиеся в наличии в банковской системе ликвидные иностранные активы станут меньше совокупных обязательств перед нерезидентами, совокупные ЧИА могут совершить еще до зимы.

Исторически максимальный размер ЧИА банковской системы Беларуси (включая НБ РБ) был ровно год назад: на 1 августа 2012 года их размер составлял $+6,660 млрд. (+12,1% к ВВП). Последующий негативный тренд данного показателя начался с осени прошлого года, что связано, по всей видимости, с прекращением действия известных схем в сфере экспорта нефтепродуктов, что привело к ухудшению баланса внешних платежей. В данный момент показатель ЧИА/ВВП - +1,4%.

Новые проблемы, связанные с экспортом продукции «Белкалия» в сентябре, без сомнения, также ухудшат ситуацию. Кроме того, накладывается такой отрицательный результат отмеченного выше усиления инвалютного внутреннего кредитования как увеличение внешних заимствований коммерческими банками.

Показатель ЧИА является одним из определяющих индикаторов устойчивости банковской системы, стабильности финансовой системы и возможности отвечать по внешним обязательствам, неудовлетворение которых расценивается как внешний дефолт.
 
Внутренний инвалютный баланс

Инвалютные обязательства физических лиц, органов государственной власти и субъектов хозяйствования - резидентов Беларуси перед Нацбанком и коммерческими банками Беларуси и обратные инвалютные обязательства банковской системы перед населением, органами государственной власти и субъектами хозяйствования-резидентами, чьи средства размещены на банковских счетах и являются банковскими пассивами, составляют внутренний инвалютный баланс банковской системы, а сальдо баланса – чистые внутренние инвалютные активы (ЧВИА).

ЧВИА показывают возможность банковской системы отвечать по внутренним инвалютным обязательствам (размер которых, к слову, превосходит внешние обязательства банковской системы), то есть, это индикатор вероятности внутреннего инвалютного дефолта.

Национальный Банк Беларуси имеет незначительный объем внутренних инвалютных требований, и исключительно к банкам. На 1 сентября их объем - $188 млн (месяцем ранее было $143 млн). Обязательств же у него перед резидентами в иностранной валюте – на $8,777 млрд (на 1 сентября, на 1 августа было $8,716 млрд).

Они складываются из обязательств перед органами госуправления (исключительно перед Правительством) на сумму $6,193 млрд (месяц назад было $6,163 млрд), денег Агентства по возмещению банковских вкладов на $341 млн (сумма за месяц не изменилась) и различного рода обязательств перед коммерческими банками (депозитов банков в инвалюте, обязательных резервов в инвалюте и проч.)  на $2,293 млрд (предыдущее значение - $2,212 млрд).

В итоге, ЧВИА Национального Банка Беларуси на 1 сентября сложились в размере $-8,579 млрд, практически не изменившись с 1 августа (месяц назад их было $-8,574 млрд, то есть ухудшение - лишь $5 млн).

С начала года сокращение отрицательных ЧВИА Нацбанка составило $1,063 млрд (улучшение на 11,0%) и связано, в основном, с уменьшением инвалютных обязательств перед коммерческими банками, объем которых на 1 января был на миллиард долларов больше, чем сейчас (а именно $3,280 млрд). ЧВИА Нацбанка имели до сегодняшнего незаметного (на 0,1%) ухудшения положительный тренд с марта 2012 года.

Резкое улучшение ЧВИА Нацбанка с марта 2011 года в виде сокращение отрицательного сальдо – результат уменьшения обязательств НБ РБ перед Правительством сразу на $3 млрд. Такое же резкое возвращение долговой позиции к началу декабря того же года - вновь возникшие обязательства перед органами государственного управления после помещения в нацбанковские резервы денег, вырученных от продажи Белтрансгаза. 

Выданные в экономику страны кредиты, ссуды и иные кредитовые счета в инвалюте составляют внутренние активы коммерческих банков в иностранной валюте. Они состоят из инвалютных требований к органам госуправления, размер которых (требований) на 1 сентября - $1,156 млрд (на 1 августа - $1,053 млрд), совокупных инвалютных требований к различным секторам экономики на $13,814 млрд  (месяц назад было $13,419 млрд) и указанных выше инвалютных  требований к Нац. Банку ($2,293 млрд).

В сумме общий объем внутренних требований коммерческих  банков в иностранной валюте составил на 1 сентября $17,263 млрд. На 1 августа их было $16,684 млрд. За месяц, таким образом, валовые внутренние инвалютные активы коммерческих банков увеличились на $579 млн, или на 3,5%. Внутренних требований в иностранной валюте у коммерческих банков больше, чем аналогичных внешних в 13,7 раз.

Используемая коммерческими банками иностранная валюта, размещенная на своих счетах Национальным банком, белорусскими предприятиями, иными организациями-резидентами, населением, органами государственной власти составляют валовые инвалютные обязательства коммерческих банков.

Общая сумма их на 1 сентября - $11,869 млрд (на 1 августа - $11,737 млрд) и состоят они из депозитов клиентов, резидентов Беларуси, на счетах коммерческих банков в иностранной валюте ($10,755 млрд, месяцем ранее было $10,735 млрд), депозитов в драгоценных металлах ($39 млн, месяц назад - $37 млн), ценных бумаг вне банковского оборота, выпущенных банками в иностранной валюте ($505 млн, на 1 августа - $467 млн), инвалютных обязательств перед органами госуправления ($372 млн, предыдущее значение - $346 млн) и Нацбанком (указанные выше $188 млн, перед этим было $143 млн). Кроме того, небольшая минусовая сумма остается в инвалютном балансе коммерческих банков – кредиты резидентов, $9,8 млн.

Таким образом, внутренние валовые обязательства коммерческих банков за август увеличились на $132 млн, или на 1,1%. В целом  у коммерческих банков обязательств в инвалюте перед резидентами больше, чем перед нерезидентами, на 58,6%.

В итоге, чистые внутренние активы (ЧВИА) системы коммерческих банков на 1 сентября составили $+5,394 млрд. На 1 августа их было $+4,947 млрд. За месяц их стало больше на $447 млн, или на 9,0%. С начала же года ЧВИА коммерческих банков увеличились на $1,503 млрд (на 38,6%). Увеличение ЧВИА коммерческих банков происходит за счет увеличения внутренних инвалютных кредитных вложений банков в экономику.

Их объем с начала года вырос на $1,670 млрд (+15,6%), что есть результат соответствующего по объемам роста инвалютного кредитования. Так, за 8 месяцев текущего года задолженность реальной экономики перед банками по кредитам в иностранной валюте увеличилась на $1,725 млрд, или на 16,1%.

В целом, по банковской системе Беларуси, сумма внутренних валовых инвалютных активов и требований (без взаимных требований Нацбанка и коммерческих банков) на 1 сентября составила $15,158 млрд. За месяц они выросли на $544 млн (на 3,7%). С начала года увеличение составило $2,824 млрд (+22,9%). Внутренние же валовые инвалютные обязательства банковской системы, также без взаимных обязательств Нацбанка и коммерческих банков, увеличились значительно меньше: за месяц - на $102 млн (на 0,6%), с начала года – на $258 млн (на 1,4%) и составили на 1 сентября $18,343 млрд. В итоге, сальдо между внутренними инвалютными требованиями банковской системы и ее внутренними инвалютными обязательствами, то есть, чистые внутренние инвалютные активы (ЧВИА), хоть и осталось отрицательным ($-3,185 млрд), но уменьшилось на $442 млн (на 12,2%).

ЧВИА стали увеличиваться (уменьшаться их отрицательное значение) сразу по окончании кризиса 2011 года. Ужесточение денежно-кредитной политики, направленное на стабилизацию ситуации на финансовом рынке, привело к избавлению населения и субъектов хозяйствования от неработающих или малоприбыльных инвалютных активов, переводу их в ставших высокодоходными рублевые активы (например, в срочные рублевые депозиты).

Предъявленная к обмену инвалюта, в конечном счете, увеличила золотовалютные резервы Национального Банка и уменьшила потребность его в размещении у себя инвалюты коммерческих банков, что  сократило отрицательное значение его ЧВИА. Кроме того, сверхвысоким ставкам по кредитам в национальной валюте (как результату этой самой жесткой денежно-кредитной политики) субъекты экономики стали предпочитать кредиты в иностранной валюте. Инвалютное кредитование экономики уже приближается по объему к объему кредитования в белорусских рублях.

Это увеличивает внутренний инвалютный профит в бухгалтерской отчетности коммерческих банков. Инвалютная задолженность экономики также приближается по объему к размеру рублевой задолженности: на 1 сентября их различие составляет только 12,9%, хотя на начало 2012 года разница была более чем в полтора раза (53,1%).

Негативный момент такой динамики заключается в том, что высоколиквидные иностранные активы (в т.ч. непосредственно иностранная валюта) переводятся в менее ликвидные банковские иностранные активы, а именно в задолженность различных секторов внутренней экономики по инвалютным кредитам. Таким образом, ухудшается соотношение имеющихся в распоряжении банковской системы инвалютной ликвидности и суммы ее валовых инвалютных обязательств.
 
На 1 сентября валовые инвалютные требования к банковской системе (ее инвалютные обязательства) Беларуси превышают сумму валовых инвалютных активов (и требований) банковской системы на $2,257 млрд.
 
Совокупный инвалютный баланс

Совокупный инвалютный баланс банковской системы, состоящий из суммы внешнего и внутреннего инвалютных балансов Национального Банка и коммерческих банков, является сводным показателем состояния дел в банковской системе Беларуси в секторе использования иностранных активов, свидетельством ее возможности отвечать по совокупным валовым (внешним и внутренним) инвалютным обязательствам.

На 1 сентября валовые инвалютные требования к банковской системе (ее инвалютные обязательства) Беларуси превышают сумму валовых инвалютных активов (и требований) банковской системы на $2,257 млрд.

Совокупные (сумма внешних и внутренних) валовые инвалютные активы (в т.ч. инвалютные требования) Национального Банка составили на 1 сентября $8,042 млрд. На эту же дату совокупные (также сумма внешних и внутренних) валовые инвалютные обязательства НацБанка - $9,472 млрд. В итоге, сальдо между совокупными инвалютными активами и совокупными инвалютными обязательствами на отчетную дату получилось отрицательным, в размере $1,430 млрд. Месяц назад оно было меньше на $129 млн. Ухудшение составило 9,9%.

В секторе коммерческих банков сальдо совокупных инвалютных требований и обязательств также, как и у Нацбанка, отрицательное. Его размер на 1 сентября - $-827 млн. Именно на такую величину совокупные (внешние и внутренние) инвалютные обязательства коммерческих банков ($19,351 млрд) превышают их же совокупные инвалютные требования ($18,524 млрд).

Месяцем ранее сальдо составляло $-736 млн, то есть за август ситуация ухудшилась на 12,4% (минус стал больше на $91 млн). Это результат того, что за месяц размер совокупных валовых инвалютных обязательств коммерческих банков увеличился на $546 млн (на 2,9%), а совокупных валовых инвалютных требований – на $455 млн (на 2,5%).

В целом по банковской системе ее совокупные (внешние и внутренние) инвалютные требования (без взаимных требований Национального и коммерческих банков) составили на 1 сентября $24,085 млрд (увеличение за месяц – на $222 млн, +0,9%) а ее же совокупные (внешние и внутренние) инвалютные обязательства - $26,342 млрд (рост за август - $442 млн, +1,7%). Таким образом, совокупное инвалютное сальдо сложилось размером $-2,257 млрд. За месяц оно увеличилось на $219 млн, или на 10,8%.

По отношению к размеру ВВП Беларуси размер инвалютного сальдо ее банковской системы на 1 сентября – минус 3,3%, что значительно ниже уровня кризисного периода. Однако динамика последних четырех месяцев показывают негативные тенденции. Увеличиваются размеры минусовых сальдо инвалютных балансов и Национального и системы коммерческих банков одновременно. В сентябре, учитывая внешнеэкономическую ситуацию и ситуацию на валютном рынке, также прогнозируется общее ухудшение.

С начала 2012 года в банковской системе улучшается ситуация во внутреннем инвалютном балансе, что связано с сильным увеличением инвалютного кредитования экономики и ростом по этой причине внутренних инвалютных активов банковской системы. Во внешнем же инвалютном балансе происходит обратная ситуация – увеличиваются внешние инвалютные обязательства (заимствования) банковской системы, что приводит к сокращению чистых иностранных активов (ЧИА), ведь полученные из-за рубежа средства вкладываются внутри страны, то есть переходят из внешнего инвалютного во внутренний инвалютный баланс.
 
Инвалютная ликвидность банковской системы Беларуси
 
Поступившие инвалютные средства из-за рубежа (внешние пассивы) и изнутри страны, от резидентов Беларуси (субъектов хозяйствования, населения и проч., внутренние инвалютные пассивы) частично остаются в банковской системе, но основная их часть поступает в виде кредитов в иностранной валюте (инвалютные активы как инвалютные требования банковской системы) в реальный сектор экономики страны. Инвалютные кредиты внутри Беларуси - это, по определению, менее ликвидный банковский актив.

Остающиеся же в банковской системе Беларуси иностранные активы (золотовалютные и иные иностранные резервы Национального Банка и иностранные активы коммерческих банков в виде наличной иностранной валюты и различных обязательств нерезидентов, то есть все кроме инвалютных долгов белорусской экономики) – ликвидный иностранный актив, имеющий возможность быть быстро использованным при выполнении обязательств.

Отношение имеющегося объема ликвидных иностранных активов банковской системы к объему совокупных инвалютных обязательств (инвалютная ликвидность) показывает способность оперативно отвечать по своим инвалютным обязательствам. К этим обязательствам относится, кроме прочего, обеспечение конвертации белорусского рубля в иностранную валюту. В Беларуси, когда в условиях высоких девальвационных ожиданий, большая масса национальной валюты может быть в течение короткого времени предъявлена к обмену, инвалютная ликвидность банковской системы имеет особенное значение.

Ее недостаток может привести или к ослаблению белорусского рубля или к вымыванию в скором времени значительной части инвалютных запасов страны, что ставит под угрозу возможность оплаты импорта. Кроме того, имеющееся в резервах Национального Банка золото, имеющее особый, стратегический, статус, не участвует, исходя из опыта белорусских реалий, как высоколиквидный международный актив в процессе исполнения текущих обязательств, являясь безусловно неснижаемым остатком. Поэтому золото в резервах Нацбанка можно рассматривать как источник исполнения обязательств только в крайних случаях.

В текущем году номинальный объем ликвидных иностранных активов превышает соответствующий показатель предкризисных месяцев 2011 года в полтора раза, однако с того времени и объем совокупных (внешних и внутренних) обязательств банковской системы увеличился, поэтому инвалютная ликвидность выросла на значительно меньшую величину. А в последние месяцы ухудшение инвалютного баланса вообще привело к снижению инвалютной ликвидности банковской системы уже до уровня зимы 2010-11 г. Это наиболее важный аспект в прогнозировании кризисных явлений в Беларуси в ближайшем будущем.

Максим Равский, "Деловая газета"

Источник: bdg.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…