Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Обзор инвалютного баланса банковской системы Беларуси

Обзор инвалютного баланса банковской системы Беларуси

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
2609

Совокупные иностранные активы и инвалютные требования банковской системы на 1 августа оказались меньше ее же совокупных обязательств в иностранной валюте на $2,037 млрд. 
 
Балансовые потери в инвалюте за месяц - $455 млн (-28,8%), а минусовое сальдо инвалютного баланса достигло 3,0% к ВВП. Июль – четвертый подряд месяц с негативной динамикой. 
 
 
1. Внешний инвалютный баланс 
 
Внешний инвалютный баланс, складывающийся из чистых иностранных активов (ЧИА) Национального Банка и ЧИА системы коммерческих банков, в июле сильно ухудшился и, хоть и остался положительным, упал до самого низкого, после кризиса 2011 года, показателя, став критически низким, соответствуя уровню осени 2010 года.

Ухудшению подверглись показатели ЧИА обеих секторов, но в большей степени – Национального Банка, который ответственен за стабильность курса, и поэтому расходующий инвалютные активы для его поддержания. 
 
Иностранные активы (и требования к нерезидентам) Национального банка, основная часть которых является золотовалютными резервами страны, составили на 1 августа $8,006 млрд, сократившись за месяц только на 1,2% (на 1 июля было $8,104 млрд), когда как размер обязательств перед нерезидентами вырос почти в 2 раза, с $371 млн до $734 млн. 
 
В итоге за месяц ЧИА Нацбанка уменьшились на $460 млн (на 6,0%), остановившись на отметке $+7,273 млрд. За 2 месяца показатель уменьшился на $1,073 млрд, а с начала года – на $851 млн. Уменьшение ЧИА началось с мая и продолжается третий месяц подряд. 
 
Ситуация с ЧИА коммерческих банков в июле также ухудшилась, но не столь значительно, как у Нацбанка. Коммерческие банки традиционно имеют отрицательный баланс с нерезидентами, что связано со значительным использованием ими иностранных банковских кредитов, с участием в их капитале иностранных («материнских») банков и с наличием у себя депозитных счетов зарубежных компаний и иных нерезиденов. 
 
Привлеченные же инвалютные средства выдаются в виде кредитов, в основном, внутри страны, резидентам. Поэтому обязательств перед нерезидентами больше, чем требований к ним.

Так, внешних пассивов у коммерческих банков Беларуси на 1 августа - на $7,068 млрд (на 1 июля было $6,786 млрд), при том что иностранных активов после выдачи кредитов в иностранной валюте во внутреннюю экономику, осталось на $1,385 (месяц назад было $1,271 млрд). 
 
Таким образом, ЧИА коммерческих банков на начало августа сложились на уровне $-5,683 млрд, ухудшив положение на 3,0% за месяц (на 1 июля было $-5,515 млрд) и на 24,8% с начала года. 
 
Вместе, у Национального и коммерческих банков, сумма совокупных (по банковской системе) иностранных активов и требований к нерезидентам (инвалюта, золото, иностранные ценные бумаги, инвалютные кредиты нерезидентам, депозиты за рубежом и т.п.) за июль увеличилась на 0,2%, до $9,391 млрд (с $9,376 млрд на 1 июля), а внешних долгов, обязательств банковской системы перед нерезидентами, стало больше на 9,0% ($7,802 млрд на 1 августа против $7,158 млрд на 1 июля). 
 
ЧИА банковской системы, таким образом, сократились за июль на $629 млн (на 28,4%) до $1,589 млрд. За 3 месяца, когда пошло резкое ухудшение, потери составили $1,869 млрд (более половины имеющихся ЧИА на начало мая), а с начала года – почти на $2 млрд (на 55,5%). 
 
При сохранении темпов падения, которые наблюдаются уже третий месяц подряд, отрицательной величины совокупные ЧИА могут достигнуть уже в конце октября. Это означает, что уже осенью имеющиеся в наличии в банковской системе ликвидные иностранные активы станут меньше совокупных обязательств перед нерезидентами. 
 
Исторически максимальный размер ЧИА банковской системы Беларуси (включая НБ РБ) был ровно год назад: на 1 августа 2012 года их размер составлял $+6,660 млрд. (+12,1% к ВВП).

Последующий негативный тренд данного показателя начался с начала осени прошлого года, что связано, по всей видимости, с прекращением действия известных схем в сфере экспорта нефтепродуктов, что привело к ухудшению баланса внешних платежей. В данный момент показатель ЧИА/ВВП - +2,3%. 
 
Показатель ЧИА является одним из определяющих индикаторов устойчивости банковской системы, стабильности финансовой системы и возможности отвечать по внешним обязательствам, неудовлетворение которых расценивается как внешний дефолт. 
 
2. Внутренний инвалютный баланс 
 
Инвалютные обязательства резидентов Беларуси перед Нацбанком и коммерческими банками Беларуси и их обратные инвалютные обязательства перед резидентами составляют внутренний инвалютный баланс банковской системы, а сальдо баланса – чистые внутренние инвалютные активы (ЧВИА).

ЧВИА показывают возможность банковской системы отвечать по внутренним инвалютным обязательствам (размер которых превосходит внешние обязательства банковской системы), то есть, это индикатор вероятности внутреннего инвалютного дефолта. 
 
Национальный Банк Беларуси имеет незначительный объем внутренних инвалютных требований, и исключительно к банкам. На 1 августа их объем - $143 млн (месяцем ранее было $132,1 млн). Обязательств же у него перед резидентами в иностранной валюте – на $8,716 млрд (на 1 августа, на 1 июля было $8,970 млрд). 
 
Они складываются из обязательств перед органами госуправления (исключительно перед Правительством) на сумму $6,163 млрд (месяц назад было $6,472 млрд), денег Агентства по возмещению банковских вкладов на $341 млн (до этого было $320 млн) и различного рода обязательств перед коммерческими банками (депозитов банков в инвалюте, обязательных резервов в инвалюте и проч.) на $2,212 млрд (предыдущее значение - $2,177 млрд). 
 
В итоге ЧВИА Национального Банка Беларуси на 1 августа сложились в размере $-8,574 млрд. Их объем на 1 июля - $-8,837 млрд. То есть, за месяц ситуация улучшилась на $264 млн, или на 3,0%.

С начала года сокращение отрицательных ЧВИА Нацбанка составило $1,068 млрд (улучшение на 11,1%) и связано, в основном, с уменьшением инвалютных обязательств перед коммерческими банками, объем которых на 1 января был на миллиард долларов больше, чем сейчас, а именно $3,280 млрд. ЧВИА Нацбанка имеют положительный тренд с марта 2012 года. 
 
Выданные в экономику страны кредиты, ссуды и иные кредитовые счета в инвалюте составляют внутренние активы коммерческих банков в иностранной валюте.

Они состоят из инвалютных требований к органам госуправления, размер которых (требований) на 1 августа - $1,053 млрд (на 1 июля - $1,004 млрд), совокупных инвалютных требований к различным секторам экономики на $13,419 млрд (месяц назад было $13,127 млрд) и указанных выше инвалютных требований к Нацбанку ($2,212 млрд). 
 
В сумме общий объем внутренних требований коммерческих банков в иностранной валюте составил на 1 августа $16,684 млрд. На 1 июля их было $16,307 млрд. За месяц, таким образом, валовые внутренние инвалютные активы коммерческих банков увеличились на $377 млн, или на 2,3%. Внутренних требований в иностранной валюте у коммерческих банков больше, чем аналогичных внешних в 12 раз. 
 
Используемая коммерческими банками иностранная валюта, размещенная на своих счетах Национальным банком, белорусскими предприятиями, иными организациями-резидентами, населением, органами власти составляют валовые инвалютные обязательства коммерческих банков. 
 
Общая сумма их на 1 августа - $ 11,737 млрд (на 1 июля их было $ 11,270 млрд) и состоят они из депозитов резидентов на счетах коммерческих банков в иностранной валюте ($10,735 млрд, месяцем ранее было $10,302 млрд), депозитов в драгоценных металлах ($37 млн, месяц назад - $33 млн), ценных бумаг вне банковского оборота, выпущенных банками в иностранной валюте ($467 млн, на 1 июля - $455 млн), инвалютных обязательств перед органами госуправления ($346 млн, предыдущее значение - $339 млн) и Нацбанком (указанные выше $143 млн, перед этим было $132 млн). 
 
Кроме того, небольшая минусовая сумма в инвалютном балансе коммерческих банков – кредиты резидентов, $9,8 млн. Таким образом, внутренние валовые обязательства коммерческих банков за июль увеличились на $466 млн, или на 4,1%. В целом у коммерческих банков обязательств в инвалюте перед резидентами больше, чем перед нерезидентами, на 66,1%.

В итоге чистые внутренние активы (ЧВИА) системы коммерческих банков на 1 августа составили $+4,947 млрд. На 1 июля их было $+5,037 млрд. За месяц их стало меньше на $90 млн, или на 1,8%. 
 
С начала же года ЧВИА коммерческих банков увеличились на $1,06 млрд (на 27,1%). Увеличение ЧВИА коммерческих банков происходит за счет увеличения внутренних инвалютных требований банков к экономике. Их объем с начала года вырос на $1,883 млрд (+22,2%), что есть результат соответствующего по объемам роста инвалютного кредитования.

Так, за 8 месяцев текущего года задолженность реальной экономики перед банками по кредитам в иностранной валюте увеличилась на $1,864 млрд , или на 18,2%. 
 
В целом по банковской системе Беларуси, сумма внутренних валовых инвалютных активов и требований (без взаимных требований Нацбанка и коммерческих банков) на 1 августа составляет $14,615 млрд. За месяц они выросли на $352 млн (на 2,5%). С начала года увеличение составило $2,280 млрд (+18,5%).

Внутренние же валовые инвалютные обязательства банковской системы, также без взаимных обязательств Нацбанка и коммерческих банков, увеличились значительно меньше: за месяц - на $178 млн (на 1,0%), с начала года – на $156 млн (на 0,9%) и составили на 1 августа $18,241 млрд. 
 
В итоге сальдо между внутренними инвалютными требованиями банковской системы и ее внутренними инвалютными обязательствами, то есть, чистые внутренние инвалютные активы (ЧВИА), хоть и осталось отрицательным ($-3,626 млрд), но уменьшилось на $174 млн (на 4,6%). 
 
ЧВИА стали резко увеличиваться (уменьшаться их отрицательное значение) сразу по окончании кризиса 2011 года. Ужесточение денежно-кредитной политики, направленное на стабилизацию ситуации на финансовом рынке, привело к избавлению населения и субъектов хозяйствования от неработающих или малоприбыльных инвалютных активов, переводу их в ставших высокодоходными рублевые активы (например, в срочные рублевые депозиты). 
 
Предъявленная к обмену инвалюта, в конечном счете, увеличила золотовалютные резервы Национального Банка и уменьшила потребность его в размещении у себя инвалюты коммерческих банков, что сократило отрицательное значение его ЧВИА.

Кроме того, сверхвысоким ставкам по кредитам в национальной валюте (как результату этой самой жесткой денежно-кредитной политики) субъекты экономики стали предпочитать кредиты в иностранной валюте. Это увеличивает внутренний инвалютный профит коммерческих банков. 
 
Негативный момент такой динамики заключается в том, что высоколиквидные иностранные активы (и непосредственно иностранная валюта) переводятся в менее ликвидные банковские иностранные активы (в задолженность различных секторов внутренней экономики по инвалютным кредитам).

Таким образом, ухудшается соотношение имеющихся в распоряжении банковской системы инвалютной ликвидности и суммы ее валовых инвалютных обязательств. 
 
3. Совокупный инвалютный баланс 
 
Совокупный инвалютный баланс банковской системы, состоящий из суммы внешнего и внутреннего инвалютных балансов Национального Банка и системы коммерческих банков, является сводным показателем состония дел в банковской системе Беларуси в секторе использования иностранных активов.

Сальдо баланса есть свидетельство возможности банковской системы отвечать по совокупным (внешним и внутренним) инвалютным обязательствам. 
 
На 1 августа совокупные инвалютные требования к банковской системе (ее инвалютные обязательства) Беларуси превышают сумму совокупных инвалютных активов (и требований) банковской системы на $2,037 млрд. Совокупные (сумма внешних и внутренних) валовые инвалютные активы (и инвалютные требования) Национального Банка составили на 1 августа $8,148 млрд. 
 
Одновременно совокупные (также сумма внешних и внутренних) валовые инвалютные обязательства Национального Банка сложились на уровне $9,450 млрд. В итоге, сальдо между совокупными инвалютными активами (и требованиями) и совокупными инвалютными обязательствами на отчетную дату получилось отрицательным, в размере $1,302 млрд. Месяц назад оно было меньше на $197 млн. Ухудшение составило 17,9%. А за два месяца - 57,0% (на $472 млн). 
 
В секторе коммерческих банков сальдо совокупных инвалютных требований и обязательств также, как и у Национального Банка, отрицательное, однако значительно меньшее. Его размер на 1 августа - $-736 млн.

Именно на такую величину совокупные (внешние и внутренние) инвалютные обязательства коммерческих банков ($18.805 млрд) превышают их же совокупные инвалютные требования ($18,069 млрд). 
 
Месяцем ранее сальдо составляло $-478 млн, то есть, за июль ситуация ухудшилась на 53,9% (минус стал больше на $258 млн). Это результат того, что за месяц размер совокупных инвалютных обязательств коммерческих банков увеличился на $748 млн (на 4,1%), а совокупных инвалютных требований – только на $491 млн (на 2,8%).

За два месяца отрицательное сальдо выросло меньше, на $217 млн (на 41,8%): в июне в этом секторе было незначительное улучшение. 
 
Задолженность белорусской экономики коммерческим банкам по инвалютным кредитам на 1 августа составляет $12,110 млрд. Это 67,0% всех инвалютных валовых активов коммерческих банков. В начале года было 63,4%. 
 
В целом по банковской системе ее совокупные (внешние и внутренние) инвалютные требования (без взаимных требований Национального и коммерческих банков) составили на 1 августа $23,863 млрд (увеличение за месяц – на $356 млн, +1,5%) а ее же совокупные (внешние и внутренние) инвалютные обязательства - $25,900 млрд (рост за июль на $811 млн, +3,2%).

Таким образом, совокупное инвалютное сальдо сложилось размером $-2,037 млрд. За месяц оно увеличилось на $455 млн, или на 28,8%. 
 
По отношению к размеру ВВП Беларуси размер инвалютного сальдо ее банковской системы на 1 августа – минус 3,0%, что значительно ниже уровня кризисного периода. Это говорит о том, что на данный момент нет оснований говорить о возможных затруднениях банковской системы системно выполнять обслуживание по ее инвалютным обязательствам. 
 
С начала 2012 года в банковской системе улучшается ситуация во внутреннем инвалютном балансе, что связано с сильным увеличением инвалютного кредитования экономики и ростом по этой причине внутренних инвалютных активов банковской системы.

Во внешнем же инвалютном балансе происходит обратная ситуация – увеличиваются внешние инвалютные обязательства (заимствования) банковской системы, что приводит к сокращению чистых иностранных активов (ЧИА), ведь полученные из-за рубежа средства вкладываются внутри страны, то есть переходят из внешнего инвалютного во внутренний инвалютный баланс. 
4. Инвалютная ликвидность банковской системы Беларуси 
 
Поступившие инвалютные средства из-за рубежа (внешние пассивы) и изнутри страны, от резидентов Беларуси (субъектов хозяйствования, населения и проч., внутренние инвалютные пассивы) частично остаются в банковской системе, но основная их часть поступает в виде кредитов в иностранной валюте (инвалютные активы как инвалютные требования банковской системы) в реальный сектор экономики страны. Инвалютные кредиты внутри Беларуси - это, по определению, менее ликвидный банковский актив. 
 
Остающиеся же в банковской системе иностранные активы банковской системы Беларуси (золотовалютные и иные иностранные резервы Национального Банка и иностранные активы коммерческих банков в виде наличной иностранной валюты и различных обязательств нерезидентов) – ликвидный иностранный актив, имеющий возможность быть быстро использованным при выполнении обязательств. 
 
Отношение имеющегося объема ликвидных иностранных активов банковской системы к объему совокупных инвалютных обязательств (инвалютная ликвидность) показывает способность оперативно отвечать по своим инвалютным обязательствам. К этим обязательствам относится, кроме прочего, обеспечение конвертации белорусского рубля в иностранную валюту.

В Беларуси, когда в условиях высоких девальвационных ожиданий, большая масса национальной валюты может быть в течение короткого времени предъявлена к обмену, инвалютная ликвидность банковской системы имеет особенное значение. 
 
Ее недостаток может привести или к ослаблению белорусского рубля или к вымыванию в скором времени значительной части инвалютных запасов страны, что ставит под угрозу возможность оплаты импорта.

Кроме того, имеющееся в резервах Национального Банка золото, имеющее особый, стратегический, статус, не участвует, исходя из опыта белорусских реалий, как высоколиквидный международный актив в процессе исполнения текущих обязательств, являясь безусловно неснижаемым остатком. Поэтому золото в резервах Нацбанка можно рассматривать как источник исполнения обязательств только в крайних случаях.

В текущем году объем ликвидных иностранных активов превышает соответствующий показатель предкризисных месяцев 2011 года в полтора раза, однако с того времени и объем совокупных (внешних и внутренних) обязательств банковской системы увеличился, поэтому инвалютная ликвидность выросла на значительно меньшую величину. А в последние месяцы ухудшение инвалютного баланса вообще привело к снижению инвалютной ликвидности банковской системы до уровня осени 2010 года.
 
Теоретически объем ликвидных инвалютных активов должен соответствовать объему национальной денежной массы М2, чтобы иметь возможность 100%-й конвертации предъявляемых к обмену всей массы отечественной валюты. Хотя практически, естественно, это никогда не происходит даже во время гиперинфляций и многократных девальваций. Кроме того, существует множество финансовых инструментов, способных удерживать ситуацию в кризисные периоды. 
 
Тем не менее, динамика показателя отношения объема М2 к объему инвалютных ликвидных активов в Беларуси традиционно служит индикатором соответствия имеющегося курса белорусского рубля теоретически возможному. 
 
Максим Равский, "Деловая газета"


Источник: bdg.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…