Отзывы о банках


InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Минфин предложил замену сберегательным депозитам

Минфин предложил замену сберегательным депозитам

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
1640

После введения запрета коммерческим банкам на привлечение средств населения на выгодных для вкладчиков условиях, правительство и Нацбанк РБ пытаются заменить сберегательные вклады государственными облигациями.

Снижение ставок по сберегательным картам коммерческих банков привело к образованию в сфере краткосрочных вложений пустой ниши, которая, впрочем, пустовала недолго. Освободившее место пытается осваивать Министерство финансов Беларуси, которое вначале объявило о размещении валютных облигаций для физических и юридических лиц через БВФБ с доходностью выше ставок по банковским депозитам, а с 6 апреля начало размещение и рублевых облигаций с доходностью 24% годовых и сроком обращения в пределах 16 дней.   

Ситуация выглядит довольно странной, так как Минфин, представляя правительство, как будто является более надежным заемщиком, чем коммерческие банки, то есть и доходность по его инструментам должна быть ниже, чем по банковским депозитам. Но такое противоречие белорусских финансовых чиновников не смущает. Деньги нужнее.
 

ОБЛИГАЦИИ ВМЕСТО СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ КАРТОЧЕК

 
Государственные краткосрочные облигации 836-го выпуска в белорусских рублях для юридических и физических лиц со сроком обращения 16 дней и доходностью 24% годовых Минфин размещает посредством прямой продажи на БВФБ с 6 по 15 апреля 2016 года.

В качестве причин выпуска облигаций в Минфине указали необходимость управления ликвидностью республиканского бюджета. Такое обоснование выглядит довольно странным, так как за январь-февраль 2016 года республиканский бюджет выполнен с профицитом в размере 6,1 трлн. BYR. Впрочем, не исключено, что профицит обусловлен валютными поступлениями, а средств в белорусских рублях у Минфина не хватает.

Как бы то ни было, дело сделано, и на финансовом рынке Беларуси появился новый инструмент. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 млн. BYR, а объем выпуска равен 1,5 трлн. BYR. Дата погашения облигаций – 22 апреля 2016 года. Процентный доход выплачивается в день погашения. Заявки на бирже  удовлетворяться по ценам, равным текущей стоимости облигации на день ее продажи.

Теперь у физических лиц теоретически снова появляется возможность вложения рублевых средств на короткие сроки с высокой доходностью, которая была потеряна в связи со снижением ставок по сберегательным депозитам до уровня ставок по вкладам до востребования. Однако, воспользоваться новыми возможностями довольно сложно, так как для того, чтобы приобрести облигации Минфина, необходимо заключать договор с банками, имеющими право работать на БВФБ. Банки при этом потребуют заплатить комиссию, которая может забрать значительную часть процентного дохода по облигациям.

Поэтому вложения в подобные облигации Минфина пока будут больше интересны юридическим лицам, в первую очередь, самим банкам, которые могут покупать ценные бумаги для себя.
 

БЕЛАГРОПРОМБАНК ПОДСТАВИЛ ПЛЕЧО МИНФИНУ

 
Не особенно интересными для физических лиц оказались и валютные облигации Минфина, которые тот начал размещать с 15 января текущего года через БВФБ среди физических и юридических лиц, причем как резидентов, так и нерезидентов. Это долгосрочные облигации трех выпусков со сроками обращения от 1,6 года до 4,7 лет, номиналом от 1 тыс. USD до 5 тыс. USD, и доходностью от 5,5% годовых до 6,9% годовых. При этом Минфин объявил, что выкупать облигации до наступления срока погашения он не собирается, но есть вторичный рынок, что эти ценные бумаги теоретически можно кому-нибудь продать.

Похоже, что Минфин надеялся привлечь не только жителей Беларуси, но и граждан России. Но эти надежды оправдались не вполне. На 1 апреля текущего года ему удалось разместить 72,36% облигации со сроком обращения 1,6 года (из эмиссии в 100 млн. USD), но всего по 3,92% и 5,66% от объема эмиссии облигаций со сроками обращения 3 и 4,7 года соответственно, которых было выпущено по 50 млн. USD.

То есть, население и предприятия показали Минфину, что облигации, эквивалентные безотзывным депозитам их не интересуют, даже если доходность по ним немного выше ставок по депозитам. И Минфину подставил плечо Белагропромбанк, неизвестно, правда, по своей воле, или под давлением его владельца – государства. 

Белагропромбанк объявил, что с 5 апреля начинает покупку валютных облигаций трех выпусков, размещаемых через биржу среди юридических и физических лиц, на вторичном рынке.

В Белагропромбанке обосновали свои действия желанием поддержать ликвидность государственных валютных облигаций. В банке также отметили, что при принятии данного решения учитывался рост спроса на данные ценные бумаги, хотя данное утверждение по отношению к облигациям со сроками обращения 3 и 4,7 года выглядит довольно странно.

Как бы то ни было, банк будет выставлять ежедневные котировки на покупку облигаций на вторичном рынке. Решение Белагропромбанка значительно повышает привлекательность облигаций Минфина, так как создает возможность продажи этих облигаций их владельцами в случае возникновения такой необходимости. Это означает, что фактически появляется альтернатива банковским отзывным валютным банковским депозитам, причем потенциальная доходность по облигациям выше ставок по депозитам.

Однако доходность будет зависеть от тех цен, по которым Белагропромбанк будут осуществлять приобретение облигаций. Он может установить такие цены, что владельцам облигаций будет невыгодно продавать облигации. Сам банк не сообщил, чем он будет руководствоваться при установлении цен. 

В первый день котировок, то есть 5 апреля банк мог выкупать облигации с дисконтом, то есть ниже номинала. Так, объявленные им цены на 5 апреля 2016 года составляли 4.984,95 USD, 993,01 USD и 993,91  USD для облигаций 204-го, 209-го и 210-го выпусков (со сроками обращения 1,6, 3 и 4,7 года соответственно и номиналом 5 тыс. USD, 1 тыс. USD и 1 тыс. USD соответственно).

От цен, которые будут устанавливаться Белагропромбанком, полностью зависит успех всей затеи со вторичным рынком облигаций. Если он попробует отыскать рыночный уровень цен, который будет соответствовать риску вложения средств в облигации Минфина, то вторичный рынок может задышать. Но если цена будет останавливаться по каким-то другим соображениям, то ничего не выйдет.

Каким может оказаться рыночный уровень цен на валютные облигации Минфина на вторичном рынке РБ, сказать сложно. Ввиду неразвитости рынка ценных бумаг РБ, ориентиров нет. В настоящее время существует только вторичный рынок белорусских еврооблигаций. Как сообщил 5 апреля премьер-министр РБ Андрей Кобяков, по данным на 1 апреля текущего года еврооблигации РБ, погашаемые в 2018 году, на Франкфуртской бирже котировались на уровне 103% от номинала. А ставка купонного дохода по данным облигациями равна 8,95% годовых. Но одно дело еврооблигации во Франкфурте, и другое дело – облигации в Минске.


Источник: belrynok.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…
 


 
сундук