v




InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Все статьи по финансам и банкам  >  Хроники непилотируемого рубля

Хроники непилотируемого рубля

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
7211

Девальвации подвержено все: и курсы валют, и доверие населения к этим валютам, и даже, как выяснилось весной 2013, золото. Хотя ситуация с благородным металлом называется «падением цен на золото», но все же.  В Беларуси девальвации переживаются особенно тяжело, хотя бы уже потому, что мы здесь живем.


К слову!
 
Снижения курса национальной валюты, иногда достаточно резкие, бывают не только в Беларуси. Самые известные примеры девальваций за последние годы:
 
16 сентября 1992 года – «Черная среда» британской экономики. Курс фунта стерлинга относительно доллара снизился на 25%.

Среди финансистов существует легенда, что обвал фунта организовал Джордж Сорос, однако это не так. Фонд Сороса, как и многие другие игроки, просто заработал на этой девальвации порядка  1-1,5 млрд. долларов.
 
Сентябрь 1992 года – девальвация итальянской лиры, которая привела к выходу страны из европейской Единой валютной системы. Некоторые эксперты отмечают, что разразившийся в стране «валютный кризис» способствовал победе на выборах команды Сильвио Берлускони.
 
17 августа 1998 года – технический дефолт по государственным ценным бумагам в России. «Кризис ГКО» привел к резкому обесцениванию российского рубля. Если 15 августа 1998 курс российского рубля составлял 6,3 рубля за доллар, то ближе к концу года курс стал приближаться к 21 рублю за доллар. Девальвация составила около 230%.
 
Август 2008 –начало февраля 2009 – «плавная девальвация» российского рубля на 39,6%. Девальвация была вызвана Мировым финансово-экономическим кризисом 2008-2010 годов. Центробанк России «допустил» девальвацию, чтобы улучшить платёжный и торговый балансы страны и стимулировать приток капитала. 



 
Infobank.by накануне выходных решил поностальгировать и в тесном редакционном кругу вспомнить последние белорусские девальвации. Не зря говорят: «Повторение – мать учения». Ведь то, что сегодня – прошлое, завтра может превратиться в настоящее.


 
Если внимательно посмотреть на историю белорусского финансового рынка за последние 5 лет, то с удивлением можно обнаружить, что белорусская экономика пережила уже 3 девальвации.

Девальвация №1. 2009 год.

Январская девальвация 2009 года была вполне закономерным последствием всемирного кризиса 2008-2010 годов. В это время многие страны были вынуждены обесценивать свои дензнаки. Чтобы не ходить далеко, достаточно взглянуть на Российскую Федерацию, которая к концу 2008 году успела девальвировать свою валюту на более чем  20%, а за январь-февраль 2009 еще почти на столько же.

В  это время россияне широкими колоннами кинулись в банки конвертировать вклады в валюту.  Капитал, утратив уверенность в действиях властей, начал утекать из России. Во второй половине 2008 года из России утекло 133,7 млрд. долларов  (по данным Forbes).


Кстати, как факт, по состоянию на конец мая 2013 года 80% россиян хранят деньги только в российских рублях (по информации top.rbc.ru). Отток капитала с начала 2013 года – 29 млрд. долларов США (аналогичный период  2012 – 39 млрд. долларов). Рост инвестиций упал до 0% (по информации rg.ru).


 
 
Национальный банк Беларуси во второй половине 2008 года, как и Центробанк России, пытался удержать курс национальной валюты за счет золотовалютных резервов.

В условиях кризиса поддержка курса российского рубля стала даже не дорогим, а запредельно дорогим удовольствием.  Сергей Игнатьев, глава Центробанка России,  в ноябре2008 сообщил: «За сентябрь и октябрь (2008) золотовалютные резервы (России) снизились на 97,6 миллиарда долларов».

Но Национальный банк Беларуси всю осень 2008 пытался удержать курс белорусского рубля. В сентябре 2008 на это ушли 459,7 млн. долларов США, в октябре – 68,1 млн., в ноябре – 276,4 млн. Декабрь стал катастрофическим для золотовалютных запасов Беларуси - минус 714,3 млн.

Золотовалютный запас  страны осенью 2008  снижался со скоростью 9-10% в месяц.

За весь 2008 год ЗВР Беларуси сократились почти на треть.


Рядовые белорусы  тоже не остались в стороне от дележа золотого пирога. По данным Национального банка, они скупили за 2008 год  2049,1 кг золота в мерных слитках. Это на 77,2% больше , чем годом ранее.

Финансовые показатели накануне девальвации 2009 года:
  • Сальдо внешней торговли с 2005 года уверенно уходило в минус и за 3 года увеличило свои отрицательные показатели в 3 раза.

  • Ставка рефинансирования в 2008 году показывала незначительный, но постоянный рост. Нацбанк увеличивал ее 5 раз, в общей сумме на 2%.

  • Осенью 2008 года белорусские власти обратились за кредитами к России (на 2 млрд. долларов), к США (на 5 млрд. долларов), к МВФ (на 2 млрд. долларов). Деньги тогда искали многие страны. Россия выдала 1 млрд. МВФ стал увязывать кредит с различными экономическими требованиями.

  • 13 декабря 2008 года курс доллара по отношению к белорусскому рублю достиг «потолка» и скреб по нему до самой девальвации, на протяжении 20 дней.

Либеральные белорусские экономисты утверждают, что на позицию Национального банка Беларуси относительно поддержки курса рубля за счет золотовалютных запасов оказал влияние МВФ, который тогда еще выдавал кредиты нашей стране. Якобы МВФ увязал проведение первой девальвации и выдачу стабилизационного кредита.
 
Хроника событий:

26.11.2008  заместитель Начальника Главного управления валютного регулирования и валютного контроля Нацбанка Беларуси Сергей Гайко заявил, что девальвация белорусского рубля в 2009 году может составить до 5%.

13.12.2008 курс доллара поднялся до верхней границы коридора, установленного Национальным банком на 2008 год -2200 рублей за доллар.

22.12. 2008 Национальный банк распространяет официальное письмо всем коммерческим банкам. В письме настоятельно рекомендуется прекратить выдачу кредитов в валюте физическим лицам.

01.01.2009 Национальный банк устанавливает официальный курс доллара США на 2 января 2009 года на уровне 2650 белорусских рублей. Девальвация произошла. Разница с предыдущим курсом от 31.12.2008 - плюс 20,5%.

 Январь 2009 года - белорусы ударяются в финансовую панику. За первую неделю января население купило в 2-3 раза больше белорусских товаров, чем за аналогичный период предыдущего года.

И на удивление эта покупательская активность проявилась после всевозможных новогодних распродаж. Белорусы начинают снимать деньги не только с рублевых, но и с валютных счетов. Перед обменниками выстраиваются длинные очереди.

02.01.2009 Национальный банк Республики Беларусь начинает использовать механизм привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют: доллар США, евро и российский рубль. Три валюты имеют равные доли в корзине.

Нацбанк утверждает, что стоимость корзины в 2009 году будет оставаться стабильной. Колебания предусмотрены в пределах плюс/минус  5% от показателей начала года.

05.01. 2009 Начальник управления информации Национального банка Анатолий Дроздов заявил: «МВФ рекомендовал Нацбанку снизить курс белорусского рубля, но от них не было рекомендаций по тактике, тактику нам никто не навязывал. Мы самостоятельно выбрали сценарий одномоментного снижения курса».

08.01.2009 Нацбанк увеличивает ставку рефинансирования до 14% годовых.

30.12.2009 Президент Беларуси Александр Лукашенко заявил: "Причина девальвации не в нас. Это абсолютно вопрос объективного хода ситуации в 2009 году. И началось это в середине 2008 года. Вы помните, этот кризис, который к нам пришел в 2009 году, дал о себе знать в 2008 году в крупнейшей экономике мира, а потом через Азию, наших партнеров — Европейский союз и Россию — пришел к нам".

Как отметил белорусский лидер, «девальвацию  надо было сделать в конце 2008 года. Я не стану пенять на кого-то, в том числе на Национальный банк, это была моя железная позиция: удержать в 2008 году соответствующий коридор. И мы удержали этот коридор».

По итогам 2009 года официальный курс доллара вырос на 30,14%, показав самые высокие показатели роста с 2001 года.

Год Рост официальной котировки доллара за год, в %
2001 33,9
2002 21,52
2003 12,29
2004 0,65
2005 0,83
2006 0,56
2007 0,47
2008 2,33
2009 30,14
 
 
Девальвация №2. Весна 2011 года.

События, происходившие в 2011 году, можно смело назвать хрониками пикирующего рубля. Если вчитаться в эти хроники 2011 года, то получится, что с февраля по октябрь Беларусь пережила целых 2 девальвации.

Экономическая картина начала 2011 года была следующей:
  • Отрицательное сальдо внешней торговли за 2010 год составляло почти минус 7,5 млрд долларов США.

  • Национальный банк максимально сузил валютный коридор.

  • Золотовалютные запасы Беларуси, балансировавшие весь 2010 год в пределах 6 млрд долларов, в начале 2011 года показали отрицательную динамику.

  • Ставка рефинансирования снижалась на протяжении 2009-2010 годов и достигла практически минимальных 10,5% (минимальный показатель за 10 лет – 10%).

  • Курс  белорусского рубля с сентября 2010 по апрель 2011 колебался в пределах 2990 – 3060 рублей за 1 доллар.

Но величайшая за всю новейшую историю финансового рынка Беларуси буря назревала.

Хронология:

27.12.2010. Национальный банк ввел окончательный запрет на кредитование физических лиц в иностранной валюте.

27.01.2011. Президент Беларуси Александр Лукашенко требует от белорусского правительства прекратить наращивать долговые обязательства государства: «Жить надо только по средствам».

25.02.2011.  Президент Беларуси потребовал взять под строгий контроль валютный рынок в стране.

25.02.2011. Появляется Постановление №240/5 от 25.02.2011 "О расчетах по импорту некоторых товаров", которое фактически вводит ограничение для юридических лиц на покупку дорогостоящих товаров за границей. Постановление совместно подписано Правительством и Национальным банком Беларуси.

Национальный банк разъяснил: «Покупка иностранной валюты субъектами хозяйствования - резидентами для расчетов с нерезидентами по импорту оборудования возможна только по внешнеторговому договору, сумма которого не превышает 50 тыс евро в эквиваленте».

Эта «временная» мера вводилась на срок до 1 марта 2011 года. Постановление было достаточно либеральным, и многие экономисты сразу же отметили, что существует множество возможностей для предприятий и дальше покупать валюту в необходимых объемах, не нарушая новый правовой акт.

Но… на постановление №240/5 белорусы отреагировали, как олимпийские стайеры на выстрел из сигнального пистолета. Юридические лица кинулись покупать валюту, чтобы закрыть как можно больше сделок. Физические лица, которых «двести сороковое» вроде бы ну никак не касалось, устремились к окошкам касс обменных пунктов и создали огромные очереди.

10.03.2011. МВФ публикует доклад, в котором рекомендует белорусским властям провести очередную девальвацию рубля для снижения отрицательного сальдо внешней торговли. По мнению МВФ, размер второй девальвации должен был составлять 20-30%.

14.03.2011. Рейтинговое агентство Fitch Ratings меняет со "Стабильного" на "Негативный" прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта рейтинги ряда крупнейших банков: Беларусбанка, Белагропромбанка, Белгазпромбанка, Белинвестбанка, Белвнешэкономбанка, БПС-Сбербанка.

16.03.2011 Правление ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" принимает решение о том, что «срок резервирования средств в белорусских рублях на покупку иностранной валюты на биржевых торгах временно увеличивается до 30 календарных дней». До этого валюта на бирже приобреталась на следующий день после заявки.

29.03.2011. Нацбанк разрешает коммерческим банкам покупать и продавать валюту субъектам хозяйствования с отклонением до 10% от официального курса. До этого дня отклонение составляло не более 2%.

31.03.2011 Нацбанк публикует статистику по ЗВР. Золотовалютные резервы за третий месяц 2011 года снизились по стандартам МВФ на 262,3 млн. долларов, достигнув минимального показателя с сентября 2009 года - 3 761,4 млрд долларов.



Тогда же становится известно, что за январь-февраль 2011 года белорусы купили в 2,3 раза больше золота, чем за аналогичный период предшествовавшего года. И это показатели только по желтому металлу.

В марте происходит формирование черного валютного рынка Беларуси. Валютчики, про существование которых все уже давно забыли, а многие и не знали, кто это такие, просили за 1 доллар по 6000-8000  белорусских рублей.

В системе Webmoney  белорусские деньги можно было обменять по курсу 6000-6500 белорусских рублей за доллар.

13.04.2011 становится известно, что Председателю Национального банка Беларуси Петру Прокоповичу проведена сложнейшая операция на сердце.

15.04.2011 Национальный банк останавливает продажу драгоценных металлов в слитках и аттестованных бриллиантов за белорусские рубли.

19.04.2011 Национальный банк снимает ограничения по формированию курса белорусского рубля при покупке и продаже валюты на межбанке.

Предприятия-экспортеры получают возможность продавать валюту по устанавливаемому ими самими курсу. На межбанке курс быстро уравновешивается на отметке 8000-9000 белорусских рублей за доллар и 11000-12000 рублей за евро.

23.05.2011 Национальный банк сообщает, что с 24 мая курс белорусского рубля составит 4 930 рублей за 1 доллар. Коридор колебаний +/-12%. Вторая девальвация произошла. Курс за один день был снижен на 56,2 %.

24.05.2011 Валюта в свободном обращении так и не появилась. Впереди было лето 2011 года.
 
Девальвация №3. Лето-осень 2011 года.

Летом и в первую половину осени 2011 года белорусы так и не могли купить валюту в банках.

Один из самых популярных ресурсов байнета летом 2011 года - http://www.prokopovi.ch. Сайт, на котором любой желающий мог разместить информацию о покупке-продаже валюты. Власти страны пытались воздействовать на сайт и его посетителей, но делали это очень сдержанно и нецеленаправленно.

Ситуация с валютой доходила порой до парадоксов.

Люди продавали и покупали валюту, минуя банки, размещая объявления о необходимости купить или продать N-ное количество заветных долларов на специальных сайтах в интернете.

Прибалтийские продавцы автохлама в мае-июне 2011 активно продавали белорусам машины уже даже не за валюту, а за золотые слитки Национального банка Беларуси. Рынок вернулся то ли к временам «золотого стандарта», то ли вообще к натуральному обмену.

А банковская жизнь шла своим чередом.

20.06.2011 Юрий Алымов, бывший Первый заместитель Председателя правления Нацбанка, назначен  и.о. Председателя Национального банка.


Юрий Алымов

18.07.2011 Петр Прокопович официально уходит в отставку с поста главы Национального банка Беларуси, которым он руководил с 1998 года.



Петр Прокопович

Вообще, история умалчивает, кто возглавлял Национальный банк Беларуси с апреля по июнь 2011 года, кто ставил свою подпись под майской девальвацией.

Бесспорен только один факт, пока П. Прокопович принимал решения, он делал все возможное, чтобы не допустить девальвации. Этот скромный человек в очках весной 2011 года выдержал нечеловеческую нагрузку. И одному Петру Петровичу, наверное, известно, чего стоили ему события 2011 года.  

Петр Петрович Прокопович – не только талантливый строитель, но и талантливый банкир. Этот факт признают многие белорусские финансисты. Практически ровное плато курса белорусского рубля нулевых годов XXI века – заслуга бывшего главы Национального банка.


Похоже, что летом 2011 никто, даже всезнающий МВФ, не знал, что же делать с белорусской девальвацией. И тогда руководство Беларуси воспользовалось старинным французским рецептом: «Шерше ля фам» - ищите женщину.

Ставка была сделана на «железную леди» белорусской банковской системы, Надежду Ермакову. Профессионал с большой буквы, она не только смогла войти в «горящую избу» Национального банка, но и остановить «взбесившегося коня белорусской девальвации».

Итак, 27.07.2011 Надежда Ермакова, Председатель правления ОАО "АСБ Беларусбанк", крупнейшего коммерческого банка Беларуси,  назначена Председателем Правления Национального банка Республики Беларусь.



Надежда Ермакова

В конце лета - начале осени 2011 года Нацбанк методично вырабатывал новую стратегию своих действий и просчитывал варианты. Регулятор планомерно готовился отпустить курс белорусского рубля в свободное плавание. Все предпосылки для более-менее устойчивой позиции белорусской валюты были очевидны.

Экономика выдержала испытание на прочность. Курс доллара на черном рынке был стабилен и колебался в пределах от 8500 до 10000 белорусских рублей. Такой курс уже можно было брать под контроль, хотя определенный риск все-таки оставался. Но Надежда Ермакова пошла на этот риск.

20.10.2011 появляется сообщение, что с 21 октября Национальный банк выходит на единый курс. Доллар  8680 белорусских рублей.  Евро  11 900 белорусских рублей. Третья девальвация произошла. Рубль девальвирован еще на 52%. А итоговая девальвация с начала года - 189%.

Первоначально скептики не верили в то, что случилось. Или просто отучились во что-то верить за восемь месяцев 2011 года. Одни, вспоминая майскую девальвацию, говорили, что ничего не получится. Другие считали курс белорусского рубля искусственно заниженным.

Но в этот раз у Национального банка Беларуси все получилось. Валюта пришла на биржу и в обменники, курс стабилизировался и постепенно начал уходить вниз. Ажиотаж спал.

Если взять курс доллара на 1 января 2011 и курс доллара на 31 декабря 2011 года, то в грубом приближении общий итог девальваций – 2011 можно выразить цифрой 178,3%.

А что в итоге?
 
Подводя итоги, можно сказать, что все белорусские девальвации объединяет два факта: огромное отрицательное сальдо внешней торговли и резкое снижение золотовалютных запасов в стране.

Обе этих нехороших тенденции проявились на фоне Мирового финансово-экономического кризиса. Кто-то говорит, что кризис прошел, кто-то считает, что метастазы рецессии продолжают расти.

Сегодня внешняя  торговля Беларуси пока еще не решила, что выдать по итогам года, плюс или минус. Золотовалютные резервы немного проседают, но пока не критично. И вообще, летом, как показывает опыт, и финансовые, и экономические процессы мало интересны широким массам.

Людям не до курсов валют и инфляции, гораздо интереснее выглядят заграничные моря и мягкие песчаные пляжи вокруг отелей, где «all inclusive». А все важные дела откладываются на осень или на начало следующего года.

Кстати, в 2014 году правительство прогнозирует среднегодовой курс на уровне 9500 белорусских рублей за доллар. Если взять показатель на 28 июня - 8790, то «белки» похудеют еще на 8%. Но постепенно.

Девальвация – 2011 не повторится. С вероятностью в 99%. Почему?

Как выразился белорусский экономический эксперт Леонид  Заико в интервью Infobank.by, в 2011 Беларусь накрыла «глубинная девальвация». Такого определения нет в экономической теории. Современная история подобных разрушительных событий еще не видела. Ситуация была практически неуправляемой.

Кроме самого смысла, передаваемого словами, есть еще и интонация, с которой они произносятся. Интонация у Леонида Федоровича была, как у человека, который заглянул в бездну, или в кратер вулкана, а потом попытался описать увиденное. Нехорошая интонация.

Похоже, что у Правительства Беларуси мнение с  экономистом пока сходится. В бездну никому не хочется, из нее можно и не выбраться. А вот плавно уменьшать курс белорусского рубля по отношению к доллару ничто не мешает. Это мы и наблюдаем с начала лета.

Плавно не так страшно, и финансовая система не перегревается. А что там впереди, кто знает. Ведь 9500 – это среднегодовая величина, а, значит, курс может быть немного меньше или больше.

 Статьи по теме:




Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…