v




InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Все статьи по финансам и банкам  >  Ставки по кредитам и депозитам пойдут вниз?

Ставки по кредитам и депозитам пойдут вниз?

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
5613

Национальный банк с 22 января снизил ставки по операциям поддержки ликвидности до 33%. Это первое подобное снижение в 2014 году. Изменения коснулись сделок СВОП и СВОПов овернайт по национальной валюте, ломбардных кредитов по фиксированной ставке, ломбардных кредитов на аукционной основе, покупки ценных бумаг на условиях РЕПО, аукционных сделок СВОП.

 

 

Напомним, предыдущее снижение  ставок состоялось 27 ноября 2013 года, тогда показатели были снижены с 40 до 35%.

Наиболее близкий цифровой показатель ставок по операциям поддержки ликвидности (32%) зафиксирован 17 августа 2011 года. Тогда он продержался 15 дней. Затем ставки поднялись до 37%.

Изменение ставок по постоянно доступным операциям в 2013-2014 годах*

  Срок 
(дней)
13.02.2013 13.03.2013 17.04.2013 15.05.2013 12.06.2013 01.07.2013 22.07.2013 06.09.2013 13.11.2013 27.11.2013 22.01.2014
кредит
овернайт
1 50,00% 50,00% 45,00% 40,00% 38,00% 35,00% 40,00% 45,00% 40,00% 35,00% 33,00%
СВОП овернайт (по национальной валюте)
депозиты 
овернайт
19,00% 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00%
* По данным Национального банка Республики Беларусь
 
Следует отметить, что ставки по изъятию ликвидности коммерческих банков остались без изменений на уровне 20%. Последний раз они изменялись (правда, в большую сторону) 1 июля прошлого года, с 17 до 20%.

В начале этого месяца регулятор сообщал о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП).  «Реализация мер по повышению эффективности банковского кредитования позволит в 1-ом квартале текущего года ограничить прирост требований к экономике на уровне до 0,7% в среднем за месяц», - отметили тогда в Национальном банке Беларуси.

С вопросом: «К каким изменениям в текущих условиях приведет дальнейшее снижение ставок по операциям поддержки ликвидности?» - мы обратились к Валерию Полховскому, старшему аналитику  ГК FOREX CLUB.
 

 
- Я думаю, на самом деле особо ни к чему это не приведет. Я предполагаю, что, скорее всего, инфляция в этом году будет достаточно невысокой. Пусть даже она будет 12-15%. Получается, все равно, стоимость кредитных ресурсов, которая складывается в нашей экономике, где-то на уровне, как минимум, 30%. А это на 15% выше уровня инфляции. Все равно, по-прежнему, деньги дорогие.

Поэтому такая мера по ослаблению ДКП (а это, по большому счету, мера по ослаблению ДКП) вряд ли будет оказывать влияние. Плюс, к тому же у Национального банка есть требования к коммерческим банкам по темпам прироста кредитных портфелей. И, может быть, это даже неплохое решение.

С одной стороны, оно несколько удешевляет стоимость кредитных ресурсов. И, в принципе, тем заемщикам, которые все-таки получают кредиты, обслуживать свои долговые обязательства будет проще. А с другой стороны, это все-таки не будет таким серьезным ослаблением денежно-кредитной политики. Потому что все-таки существуют ограничения на темпы прироста кредитных портфелей для коммерческих банков. По-моему, на текущий момент они на уровне 1%.

Поэтому это решение все-таки призвано помочь тем субъектам хозяйствования, которые все-таки кредиты получают в настоящий момент. Им все-таки будет свои обязательства обслуживать легче. Что, в свою очередь, повышает некоторую стабильность внутри самого банковского сектора.

- Можно ли прогнозировать, что будет идти и дальнейшее снижение ставок?

- Я думаю, что – да, вполне возможно. В принципе, на что все эти инструменты обычно направлены? Это – элементы повышения этих ставок, это элементы жесткой ДКП, конечная цель которых сделать кредитные ресурсы дорогими. Чтобы ограничить поступление денег в обращение. И таким образом регулировать и инфляционные процессы, и, соответственно, сдерживать покупательную способность субъектов хозяйствования относительно внешнего сектора.

И когда эти кредитные ресурсы удешевляются, но количество денег, которые составляют кредитную массу, не изменяете, по большому счету, то, в принципе, это все та же самая жесткая денежно-кредитная политика.

Можно сказать так: «Да, кредитные ресурсы станут дешевыми, но кредиты будут получать не все».

- Получается, что объявленное в начале года Нацбанком ужесточение ДКП остается?

- Да. Оно не изменяется, на мой взгляд, до тех пор, пока будут требования к коммерческим банкам по ограничению прироста их кредитных портфелей. Например, какой-то банк не должен прирастать по кредитам больше, чем на 1%. И, соответственно банк, когда выдает кредиты, уже понимает, что он далеко не каждому может кредиты дать. И выбирает заемщиков получше.
А уже те, кто получает кредитные ресурсы, за счет снижения ставок могут получать кредиты несколько дешевле.

- Получается, что ставки по депозитам тоже могут снизиться?

- С депозитами, я думаю, будет, я думаю, то же самое просматриваться. Но, смотрите, мы проходили через плавное ослабление белорусского рубля в 2013 году. Насколько снизился рубль? На 12, максимум – 15%. А доходность по депозитам годовая была выше 25% в течение всего года. Ближе к концу года она совсем подскочила.

Получается, все равно, вклады остаются более привлекательными. И, теоретически, привлекательность вкладов остается. Дальше – уже только момент девальвационных ожиданий со стороны вкладчиков сыграет решающую роль. Но порой, мне кажется, что девальвационные ожидания вкладчиков у нас уже могут быть не связаны с политикой Национального банка. И Нацбанк уже никакими инструментами уже не может их регулировать.

И складывается ощущение, что в какие-то периоды времени хоть ты там до 70% эту доходность по вкладам повышай – все равно это не будет разворачивать процессы, связанные с девальвационными ожиданиями.

Поэтому, наверное, поддерживать вклады на высокой доходности смысла нет. Гораздо важнее, чтобы вкладчики, которые держат свои сбережения в белорусских рублях, постоянно ощущали, что темпы девальвации белорусского рубля ниже, чем доходность по их вкладам. До тех пор, пока это правило будет выдерживаться, те, кто не подвержен значительным девальвационным ожиданиям, будут по-прежнему оставаться в своих вкладах.

Тех, кто подвержен значительным девальвационным ожиданиям, никакими пряниками не заманишь».

Похоже, что ставки по операциям поддержки ликвидности будут снижаться и дальше. Теоретически, пойдут вниз ставки по кредитам и депозитам.

Возможно, 2014 год будет финансово более предсказуемым, чем предыдущий. Живем дальше.


Источник: www.infobank.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…