v



InfoBank.by – Все банки Беларуси  >  Все статьи по финансам и банкам  >  Мартовские вкладчики предпочитали “зайчики”

Мартовские вкладчики предпочитали “зайчики”

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
896

В марте приток средств населения на срочные рублевые депозиты резко ускорился. Этому способствовало сохранение высоких процентных ставок по таким вкладам и стабильность белорусского рубля, что вместе сформировало высокую долларовую доходность этого вида сбережений (в 8 раз превышающей доходность валютных вкладов), хотя по сравнению с февралем она упала более чем вдвое.

С валютных же депозитов деньги в отчетном месяце больше изымали, чем размещали. Что, в итоге, привело к увеличению доли национальной валюты в банковских сбережениях физических лиц на 1,6 процентных пункта.

То, что белорусы в марте массово входили (возращались) в рублевые депозиты, стало ясно уже на основании данных Национального Банка по динамике валютного рынка, где физические лица в этом месяце показали рекордную чистую продажу иностранной валюты.

И при этом объем “горячих” денег (рублевая наличность и рубли на карточках - депозиты до востребования) за март сократился, вплоть до значений конца января.

Совкупный объем учитываемых финансовых активов населения (наличные белорусские рубли и переводные и срочные депозиты физических лиц в национальной и иностранной валютах) увеличился за месяц в долларовом эквиваленте незначительно: в подушевом выражении с 1235 $/чел. до 1237 $/чел. Максимальное значение этого «показателя номинального благосостояния» был в конце августа прошлого года - 1425 $/чел.

Срочные депозиты в национальной валюте

Средняя по стране  процентная ставка по срочным рублевым вкладам составила в марте 40,1% годовых (3,34%-ный прирост вклада за месяц без учета капитализвции процентов), в феврале было 39,6% годовых (+3,30% к телу вклада за месяц).

 
Рис.1. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в национальной валюте для физических лиц

Курс доллара в Беларуси за март, если исходить из официального курса Br/$ в последний рабочий день месяца, почти не изменился. В конце февраля было 14750 Br/$, в конце марта стало 14740 Br/$. Укрепление белорусского рубля за месяц - 0,07%, что соответствует скорости ревальвации 0,8% годовых.

С учетом этого, средняя по стране долларовая доходность рублевых срочных депозитов оказалась чуть выше самой рублевой - 40,9% годовых.

 
Рис.2. Динамика долларовой доходности/убыточности срочных депозитов в национальной валюте для физических лиц
 

 
Сумма остатков средств населения на срочных рублевых вкладах за март выросла на Br2,798 трлн. За 41-месячный посткризисный (имеется в виду кризис 2011-го года) период это второй по величине прирост. Больший был лишь в январе прошлого года (Br2,983 трлн).

Прирост за три месяца с начала года - Br5,019 трлн. Таким образом, полностью компенсирован декабрьский отток с рублевых депозитов, который тогда составил Br4,637 трлн. Хотя в долларовом эквиваленте декабрьский вынос оказался, все же, больше по значению, чем приток за январь-март, на несколько десятков миллионов долларов из-за того, что в декабре курс доллара был ниже, чем сейчас.

 
Рис.3. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц, Br-млрд

Так что долларовый эквивалент всех средств населения на срочных рублевых депозитах еще долго не восстановится до значений начала декабря: за январь-март остатки на рублевых вкладах физических лиц выросли в $-эквиваленте лишь на $243 млн (из них в марте - на $191 млн). Падение же в декабре составило $1 млрд. И даже апрельское укрепление белорусского рубля, которое происходит прямо сейчас, совсем немного приблизит к прежнему значению
.
Рис.4. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц, в долларовом эквиваленте, $-млн

Исходя из средних процентных ставок по срочным депозитам физических лиц (рис.1) и суммы остатков средств населения на таких вкладах на конец февраля, расчетная цифра суммарного  процентного приращения депозитов в марте - Br984 млрд. Учитывая совокупный прирост остатков за месяц (Br2,798 трлн), получается, что чистый приток рублевого финансового капитала белорусов на срочные депозиты в марте составил $1,813 трлн.
 
Рис.5. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц, без учета капитализации начисленных процентов (расчетная величина) Br-млрд

 
Конечно, не вся сумма процентов капитализируется, поэтому эта расчетная величина чистого притока/оттока объема срочных рублевых вкладов населения не есть точная величина, но в целом по ее динамике можно судить о настроениях вкладчиков.

Всего же за последние 41 месяц с момента окончания кризиса 2011-го года чистый приток средств на эти вклады зафиксирован в 21 месяце, а в 20-ти - чистый отток. При этом сумма чистого притока депозитов (без капитализации начисленных процентов) за весь этот период - Br14,74 трлн, чистого оттока - Br17,09 трлн, начисленных процентов - Br26,23 трлн. Совокупно - прирост на Br 23,88 трлн: с Br8,37 трлн в конце октября 2011-го до теперешних Br32,25 трлн.

В долларовом эквиваленте объем рублевых срочных вкладов населения вырос за март на $191 млн, из них процентным приращением, исходя из средних процентных ставок по срочным рублевым депозитам (рис.1), на $67 млн, а курсовым - лишь на $1 млн. Остальная сумма - $123 млн в эквиваленте - была привнесена извне , что есть чистый приток.

Срочные депозиты в иностранной валюте

Средняя по стране процентная ставка по срочным вкладам в иностранной валюте (преимущественно в долларе) составила в марте, как и в феврале, 5,3% годовых (0,44%-ный прирост вклада за месяц без учета капитализвции процентов).

 
Рис.6. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в иностранной валюте для физических лиц

 
С учетом незначительной (0,8% годовых) мартовской ревальвации белорусского рубля (по официальным курсам Br/$ на последний рабочий день месяца), средняя по стране рублевая доходность инвалютных депозитов оказалась меньше номинальной - 4,5% годовых.

В феврале была сильно отрицательной - минус 42,6% годовых из-за сильной (47,7% годовых) ревальвации. А вот в январе и, особенно, в декабре, девальвационная волна создала очень высокую рублевую доходность с помощью курсового приращения тела инвалютного депозита.

 
Рис.7. Динамика рублевой доходности/убыточности срочных депозитов в иностранной валюте для физических лиц

 
Сумма остатков средств населения на срочных инвалютных вкладах за март сократилась на $53 млн. Это всего лишь 5-й месяц с уменьшением объема инвалютных депозитов из 41-го посткризисных месяца, и второй, после января этого года, месяц по величине абсолютного  сокращения.
 
Рис.8. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц, $млн

Укрепление белорусского рубля в феврале и марте понизило рублевый эквивалент инвалютных вкладов, соответственно, на Br3,263 трлн и Br856 млрд. В январе - повысило девальвацией на Br8,386 трлн, в декабре - на Br24,83 трлн еще большей девальвацией.

В Br-эквиваленте, с девальвациями и ревальвациями белорусского рубля (в конце декабря - с учетом рыночного курса), помесячное движение остатков средств населения на инвалютных депозитах выглядит следующим образом.

 
Рис.9. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц в рублевом эквиваленте, Br-млрд

 
Средняя по стране доходность инвалютного депозита в марте, 5,3% годовых, прирастила тело депозита за месяц на 0,44%. В целом по Беларуси сумма этого приращения составила, исходя из объема инвалютных вкладов населения на конец февраля, $33 млн. Значит, учитывая валовый отток $53 млн, чистый отток валютных средств населения из банков в марте - $86 млн.

В феврале же при валовом приросте остатков за месяц в $85 млн и таком же, как и в январе, валовом процентном приращении, ($33 млн), получается, что был  чистый приток размером $52 млн.

 
Рис.10. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц, без учета капитализации начисленных процентов (расчетная величина) $-млн

 
Всего за последние 41 месяц с момента окончания кризиса 2011-го года чистый приток средств на инвалютные депозиты зафиксирован в 31 месяцах, а чистый отток - в 10-ти. При этом расчетная сумма чистого притока депозитов (без капитализации начисленных процентов) за весь этот период - $3,053 млрд, чистого оттока - $439 млн, начисленных процентов - $1,165 млрд. Совокупно - прирост на $3,778 млрд: с $3,655 в конце октября 2011-го до $7,433 млрд на конец марта 2015-го.

Все срочные депозиты физических лиц

За март прирост рублевого эквивалента срочных депозитов в национальной и иностранной валютах составил Br1,942 трлн. В прошлом месяце было единственное за посткризисный период сокращение из-за укрепления белорусского рубля (на Br2,316 трлн), повлиявшего на рублевых эквивалент валютных вкладов населения, которых значительно больше рублевых. И наоборот, прирост с помощью девальвации в декабре - Br20,194 трлн, в январе - Br9,661 трлн.

 
Рис.11. Изменение остатков средств на всех срочных, рублевых и инвалютных, депозитах физических лиц за месяц, в рублевом эквиваленте, Br-млрд

 
В долларовом эквиваленте за март в банковской системе стало больше срочных депозитов физических лиц во всех валютах на $138 млн.
 
Рис.12. Изменение остатков средств на всех срочных, рублевых и инвалютных, депозитах физических лиц за месяц, в долларовом эквиваленте,$-млн

 
Как выше сказано, в марте произошел чистый приток средств населения на рублевые депозиты (плюс Br1,813 трлн) и отток средств с депозитов валютных (минус $86 млн). Суммарно, по курсу, получается чистый приток размером Br545 млрд или $37 млн.

В феврале был суммарный, по всем срочным депозитам, чистый, без начисленных процентов и курсового (девальвационного/ревальвационного) изменения, приток в Br775 млрд или $53 млн: приток лишь Br6 млрд на рублевые вклады и $52 млн - на валютные.

То есть, за счет динамики движения средств на валютных депозитах физических лиц в отчетном месяце совокупный чистый, без начисленных процентов и курсового изменения, приток средств на срочные депозиты (в национальной и иностранной валюте) оказался меньше, чем в предыдущем месяце.

 
Рис.13. Расчетный чистый приток/отток средств на/с срочные/-ных депозиты/-ов физических лиц совокупно в национальной и иностранной валютах, без учета начисленных процентов и курсового (девальвационного / ревальвационного) изменения

Многолетняя динамика

В настоящее время валютные срочные вклады существенно превосходят рублевые срочные по объему средств населения на них. Декабрьско-январская девальвация снизила долю национальной валюты в общей сумме срочных депозитов физических лиц с почти 30-ти до 21%. Но рублевый приток от вновь поверивших в стабильность белорусского рубля мартовских вкладчиков увеличил эту долю до 22,7%.

 
Рис.14. Динамика объемов срочных депозитов физических лиц в национальной и иностранной валюте и доля национальной части в общем объеме

 
Общая сумма остатков средств на срочных депозитах физических лиц в Беларуси на конец марта эквивалентна $9,621 млрд, или $1015 на 1 человека. Исторически максимальное значение зафиксировано в конце октября 2014-го года - $10,392 млрд (1097 $/чел.).
 
Рис.15. Динамика суммарного объема срочных депозитов физических лиц в национальной и иностранной валюте, в долларовом эквиваленте, $-млрд

 
Объем всех депозитов физических лиц в иностранной валюте на конец марта - $7,864 млрд. Это инвалютные обязательства банковской системы перед населением. При этом общая сумма всех иностранных активов в банковской системе (требований к нерезидентам) на эту же дату - $5,538 млрд. 


Источник: bdg.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…