v





Депозитная весна

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 
705

В апреле белорусы продолжили мартовскую тенденцию усиления банковского депонирования своих сбережений. Как и в предыдущем месяце, главный прирост объемов денежных средств населения, размещенных в банковской системе Беларуси, произошел на срочных депозитных счетах в национальной валюте. Но особенностью апреля стало одновременное возвращение в строй валютных вкладчиков: зафиксировано существенное увеличение остатков их сбережений на срочных депозитах в иностранной валюте.

В итоге совокупный, во всех валютах, прирост срочных вкладов населения оказался в апреле не только больше, чем в марте, но и стал двухлетним максимумом в долларовом эквиваленте.

Кроме того, в отчетном месяце увеличился объем денежных средств населения текущего характера - наличных рублей и остатков на переводных депозитах (на пластиковых карточках). Хотя “горячие деньги” и не являются корректным мерилом достатка, а долговременная динамика их объема скорей показывает динамику цен в стране, все же деньги в кошельках - часть финансовых активов населения, и их становится больше.

Все это - показатель возвращения доверия к устойчивости национальной финансовой системы. Апрельское укрепление белорусского рубля, идущего в фарватере рубля российского, который, в свою очередь, вырос на фоне подорожавшей нефти и приостановки агрессивных действий России в Украине, не только упрочило это доверие, но и позволило неплохо заработать.

Так, в апреле произошел второй по номинальной величине месячный прирост долларового эквивалента совокупного объема учитываемых финансовых активов населения (наличные белорусские рубли и переводные и срочные депозиты физических лиц в национальной и иностранной валютах) на душу населения - на 64 $/чел. Первый, исторически максимальный, месячный прирост был в феврале 2012-го - на $68, третий - на $63 в июне того же 2012-го.

Теперь сумма учитываемых (то есть, без наличной иностранной валюты на руках граждан, точно определить объем которой невозможно) финансовых активов населения в подушевом выражении составляет 1301 $/чел. Рекордное же значение этого показателя номинального благосостояния было в конце августа прошлого года - 1425 $/чел.

При этом национальная (в белорусских рублях - наличных и на переводных и срочных вкладах) часть этих активов в конце апреля составила максимальный за постдевальвационный период, то есть с декабря прошлого года, процент. Этому поспособствовал и положительный результат валютного рынка первых двух весенних месяцев- большая сумма чистой продажи иностранной валюты физическими лицами в марте и апреле.

Белорусские рубли, вырученные от продажи иностранной валюты, видимо, большей частью пошли на срочные рублевые вклады, что и создало большой прирост остатков на таких вкладах в марте и апреле. Это привело к увеличению доли срочных рублевых депозитов в общей сумме финансовых активов до 19,5% с последевальвационных 16,5-17,0% (в прошлом году до девальвации было 21,5-22,5%).

Доля же всех срочных вкладов в учитываемых финансовых активах населения - больше 80%. Это самый большой процент срочного депонирования среди всех стран СНГ и Европы, что является результатам как совокупности доверия к банковской системе и прибыльности такого способа сбережений, так и отсутствия, по большому счету, иных видов приложения финансовых возможностей населения.

Срочные депозиты в национальной валюте

В междевальвационный период срочные рублевые депозиты являются для народа самым доходным финансовым инструментом в Беларуси. Но во время девальваций - убыточным видом долгосрочных сбережений, если скорость ослабления белорусского рубля превышает скорость процентного приращения остатков на депозите.

Средняя по стране процентная ставка по срочным рублевым вкладам составила в апреле 38,4% годовых (3,20%-ный прирост вклада за месяц без учета капитализвции процентов), в марте было 40,1% годовых (+3,34% к телу вклада за месяц).

 
Рис.1. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в национальной валюте для физических лиц в период после кризиса 2011-го года, % годовых

 
Курс доллара в Беларуси за апрель, если исходить из официального курса Br/$ в последний рабочий день месяца, понизился. В конце марта было 14740 Br/$, в конце апреля стало 14470 Br/$. Укрепление белорусского рубля за месяц - 1,83%, что соответствует скорости ревальвации 22,0% годовых.

Это позволило средней по стране долларовой доходности рублевых срочных депозитов стать более чем в полтора раза выше самой рублевой доходности, а именно 61,5% годовых.

 
Рис.2. Динамика долларовой доходности/убыточности срочных депозитов в национальной валюте для физических лиц в период после кризиса 2011-го года, % годовых

 
Сумма остатков средств населения на срочных рублевых вкладах за апрель выросла на Br2,567 трлн. За посткризисный (имеется в виду кризис 2011-го года) период это 3-й по величине прирост. Большее значение было в январе прошлого года (Br2,983 трлн) и месяц назад в марте (Br2,798 трлн).

Прирост за 4 месяца с начала года - Br7,586 трлн. Таким образом, на 63,6% превышен декабрьский отток с рублевых депозитов, который тогда составил Br4,637 трлн.

 
Рис.3. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц в период после кризиса 2011-го года, Br млрд

 
Хотя в долларовом эквиваленте декабрьский отток оказался, все же, больше по значению, чем приток за январь-апрель, на несколько десятков миллионов долларов из-за того, что в декабре средний курс доллара был на треть ниже, чем сейчас.

Так что долларовый эквивалент всех средств населения на срочных рублевых депозитах еще далек от восстановления до значений начала декабря: за январь-апрель остатки на рублевых вкладах физических лиц выросли в $-эквиваленте лишь на $461 млн (в т.ч. в апреле - на $218 млн). Падение же в декабре составило $1 млрд. То есть потребуется еще несколько таких месяцев, как апрель, с таким укреплением белорусского рубля и таким приростом депозитов.

 
Рис.4. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц, в долларовом эквиваленте, в период после кризиса 2011-го года, $-млн

 
Если исходить из средних процентных ставок по срочным депозитам физических лиц (рис.1) и суммы остатков средств населения на таких вкладах на конец марта, расчетная цифра суммарного процентного приращения депозитов в апреле - Br1,032 трлн. Учитывая совокупный прирост остатков за месяц (Br2,567 трлн), получается, что чистый приток рублевого финансового капитала белорусов на срочные депозиты в апреле составил Br1,535 трлн.
 
Рис.5. Изменение остатков средств на срочных рублевых депозитах физических лиц за месяц, без учета капитализации начисленных процентов (расчетная величина) в период после кризиса 2011-го года, Br млрд

 
Конечно же, не вся сумма процентов капитализируется, поэтому эта расчетная величина чистого притока/оттока объема срочных рублевых вкладов населения не есть точная величина, но в целом по ее динамике можно судить о настроениях вкладчиков.

Всего же за последние 42 месяца с момента окончания кризиса 2011-го года чистый приток средств на эти вклады зафиксирован в 22 месяцах, а в 20-ти - чистый отток. При этом сумма чистого притока депозитов (без капитализации начисленных процентов) за весь этот период - Br16,28 трлн, чистого оттока - Br17,09 трлн, начисленных процентов - Br27,26 трлн. Совокупно - прирост на Br 26,45 трлн: с Br8,37 трлн в конце октября 2011-го до теперешних, на конец апреля, Br34,82 трлн.

В долларовом эквиваленте объем рублевых срочных вкладов населения вырос за 42 месяца на $1,421 млрд: с $985 млн в конце октября 2011-го до $2,406 млрд в конце отчетного месяца, или на 69,3%.

Прирост происходил за счет начисленных процентов, $-эквивалент которых составил за это время - $2,76 млрд (как сумма $-эквивалентов ежемесячных процентных приращений), чистого притока, суммарное значение которого за 22 плюсовых месяца - $1,68 млрд (тоже как сумма $-эквивалентов помесячных чистых притоков), а также курсового ревальвационного, когда белорусский рубль за месяц укреплялся, приращения на $0,23 млрд. В сумме прирост тремя указанными факторами - $4,67 млрд.

Снижение же долларового эквивалента остатков средств на рублевых срочных депозитах физических лиц за 42-хмесячный период составило $3,25 млрд, и сложилось из чистого оттока за 20 минусовых месяца на $1,64 млрд (как сумма $-эквивалентов помесячных чистых оттоков) и курсовых девальвационных (когда белорусского рубля к доллару за месяц ослабевал) потерь на $1,61 млрд (из которых больше половины - это потери от недавно произошедшей декабрьско-январской девальвации).

Срочные депозиты в иностранной валюте

Средняя по стране процентная ставка по срочным вкладам в иностранной валюте (преимущественно в долларе) выросла за месяц на 0,3 процентных пункта и составила в апреле, 5,6% годовых (0,47%-ный прирост вклада за месяц без учета капитализации процентов).

 
Рис.6. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в иностранной валюте для физических лиц в период после кризиса 2011-го года, % годовых

 
С учетом значительной (22,0% годовых) апрельской ревальвации белорусского рубля (по официальным курсам Br/$ на последний рабочий день месяца), средняя по стране рублевая доходность депозитов в иностранной валюте оказалась в апреле отрицательной - минус 16,5% годовых.

В марте, при незначительной (0,8% годовых) ревальвации, была слабо положительной (плюс 4,5% годовых), а в феврале, при очень сильной (47,7% годовых) ревальвации, сильно отрицательной (минус 42,6% годовых). А вот в январе и, особенно, в декабре, девальвационная волна создала очень высокую рублевую доходность с помощью курсового приращения тела инвалютного депозита.

 
Рис.7. Динамика рублевой доходности/убыточности срочных депозитов в иностранной валюте для физических лиц в период после кризиса 2011-го года, % годовых

 
Сумма остатков средств населения на срочных инвалютных вкладах за апрель выросла на $105 млн. Это самое большое месячное увеличение с октября 2013-го года. Всего из 42-х посткризисных месяца прирост остатков на депозитах в иностранной валюте физических лиц происходил в 37-и месяцах, и только в 5-и фиксировалось их снижение.
 
Рис.8. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц в период после кризиса 2011-го года, $млн

 
Укрепление белорусского рубля понижает рублевый эквивалент инвалютных вкладов, но в апреле прирост остатков на этих депозитах оказался настолько большим, что, несмотря на большой процент ревальвации, рублевый эквивалент их вырос на Br137 млрд до Br139,04 трлн.

В Br-эквиваленте, с девальвациями и ревальвациями белорусского рубля (в конце декабря - по рыночному курсу), помесячное движение остатков средств населения на инвалютных депозитах выглядит следующим образом.

 
Рис.9. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц в рублевом эквиваленте в период после кризиса 2011-го года, Br млрд

 
Средняя по стране доходность инвалютного депозита, составившая 5,6% годовых, прирастила тело депозита за апрель на 0,47%. В целом по Беларуси сумма этого приращения, исходя из объема инвалютных вкладов населения на конец марта, составила около $35 млн. Значит, учитывая валовый приток в $105 млн, чистый приток валютных средств населения в банки - $70 млн.

Всего за последние 42 месяца с момента окончания кризиса 2011-го года чистый приток средств на инвалютные депозиты зафиксирован в 32-х месяцах, а чистый отток - в 10-и. При этом расчетная сумма чистого притока депозитов за весь этот период - $3,123 млрд, чистого оттока - $439 млн, начисленных процентов - $1,199 млрд. Суммарно - прирост на $3,883 млрд: с $3,655 в конце октября 2011-го до $7,538 млрд на конец апреля 2015-го.

 
Рис.10. Изменение остатков средств на срочных инвалютных депозитах физических лиц за месяц, без учета капитализации начисленных процентов (расчетная величина) в период после кризиса 2011-го года, $ млн

 
Объем всех (срочных и переводных) депозитов физических лиц в иностранной валюте на конец апреля - $7,980 млрд. Это инвалютные обязательства банковской системы перед населением. При этом общая сумма всех иностранных активов в банковской системе (требований к нерезидентам) на эту же дату - $5,826 млрд.

Все срочные депозиты физических лиц

За апрель прирост рублевого эквивалента срочных депозитов в национальной и иностранной валютах составил Br2,081 трлн. Единственное за посткризисный период сокращение Br-эквивалента отмечено в феврале этого года (на Br2,316 трлн), когда сильное укрепление белорусского рубля понизило рублевый эквивалент валютных вкладов населения больше, чем выросли рублевые вклады. И наоборот, девальвационное приращение позволило достичь максимального прироста в декабре (на Br20,194 трлн) и в январе (на Br9,661 трлн).

 
Рис.11. Изменение остатков средств на всех срочных, рублевых и инвалютных, депозитах физических лиц за месяц, в Br-эквиваленте в период после кризиса 2011-го года, Br млрд

 
В долларовом эквиваленте за апрель в банковской системе стало больше срочных депозитов физических лиц во всех валютах на $323 млн. Это - максимальная величина с января 2013-го и 4-я за последние 42 месяца после кризиса 2011-го.
 
Рис.12. Изменение остатков средств на всех срочных, рублевых и инвалютных, депозитах физических лиц за месяц, в $-эквиваленте в период после кризиса 2011-го года, $ млн

 
Как выше сказано, в апреле произошел чистый приток средств населения и на рублевые (плюс Br1,535 трлн) и на валютные (плюс $70 млн) депозиты. Совокупно, без учета девальвационно / ревальвационных изменений, получается чистый апрельский приток в Br-эквиваленте в сумме Br2,573 трлн, а в $-эквиваленте - $175 млн. Это самый большой прирост с января 2014-го.

Лишь в 8-и месяцах из посткризисных 42-х фиксировался чистый отток средств со всех срочных депозитов физических лиц. Суммарный чистый приток за исследуемый период составил в Br-эквиваленте Br32,144 трлн, в $-эквиваленте $3,528 млрд. Суммарный чистый отток, соответственно, Br10,167 трлн и $933 млн, из них чуть меньше половины - в декабре 2014-го.
 
Многолетняя динамика

В настоящее время доходность срочных рублевых депозитов физических лиц находится на одном из самых высоких уровней за последние 12 лет. Самые низкие средние по стране проценты по вкладам, 12-15% годовых, были в период 2005-2008 гг, самые высокие, выше 45% годовых - в конце 2011-го, начале 2012-го.

 
Рис.14. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в национальной валюте для физических лиц в период с 2003-го года, % годовых

 
По срочным вкладам в иностранной валюте, наоборот, сейчас процентные ставки маленькие. Самые высокие были в конце 2008-го - первой половине 2009-го, свыше 10% годовых. Самые низкие, менее 5% годовых, во второй половине прошлого года.
 
Рис.15. Динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам в иностранной валюте для физических лиц в период после кризиса 2011-го года, % годовых

 
Благодаря высоким процентным ставкам и ревальвации белорусского рубля к доллару, долларовая доходность срочных рублевых депозитов сейчас находится на одном из самых высоких уровней, втором после периода начала 2012-го, также сразу после девальвации.

Самые значительные убытки рублевые депозитчики понесли в январе 2009-го (разовая девальвация белорусского рубля), в марте, мае и августе 2011-го (три волны девальвации, по рыночному курсу) и декабре 2014-го (по рыночному курсу).

 
Рис.16. Динамика долларовой доходности/убыточности срочных депозитов в национальной валюте для физических лиц в период с 2003-го года, % годовых

 
Инвалютные же вклады во время этих девальваций были самыми доходными в Br-эквиваленте, но в периоды курсовой стабильности их рублевая прибыльность была намного ниже доходности рублевых срочных депозитов.
 
Рис.17. Динамика рублевой доходности/убыточности срочных депозитов в иностранной валюте для физических лиц в период с 2003-го года, % годовых

 
Но благодаря девальвациям многолетняя (с учетом ежемесячной капитализации начисленных процентов) доходность (по средним ставкам) срочных инвалютных депозитов за 12 лет, в итоге, практически соответствует доходности срочных рублевых депозитов за этот же период. То есть, при помещении равных (по курсу) денежных средств на рублевый и долларовый депозит в декабре 2002-го, к апрелю их наращенная стоимость была бы примерно одинаковой.
 
Рис.18. Нарастающая доходность срочных рублевых депозитов в сравнении с рублевой доходностью депозитов в иностранной валюте, с учетом ежемесячной капитализации начисленных процентов (среднемесячных по стране), в период с 2003-го года (декабрь 2002-го = 1)

 
То же в долларовой доходности: $100, размещенных в декабре 2002-го на инвалютном срочном депозите с капитализацией начисленных процентов (исходя из средних за месяц по стране процентных ставок по таким вкладам), и $100, рублевый эквивалент которых внесен в то же самое время на срочный рублевый депозит с капитализацией начисленных процентов (также исходя из средних за месяц по стране процентных ставок по вкладам в национальной валюте), в апреле 2015-го превратились бы в примерно одинаковые по величине остатки: на инвалютном депозите - в $244, на рублевом - в $247.
 
Рис.19. Нарастающая доходность срочных инвалютных депозитов в сравнении с долларовой доходностью депозитов в национальной валюте, с учетом ежемесячной капитализации начисленных процентов (среднемесячных по стране), в период с 2003-го года (декабрь 2002-го = 1)

 
В настоящее время Br-номинальная и $-эквивалентная доходность срочных рублевых депозитов намного выше, чем $-номинальная и Br-эквивалентная доходность депозитов в иностранной валюте, поэтому объем рублевых вкладов будет расти быстрей инвалютных.

Но в настоящее время валютные срочные вклады существенно превосходят рублевые срочные по объему средств населения на них. Декабрьско-январская девальвация лишь снизила долю национальной валюты в общей сумме срочных депозитов физических лиц с почти 30-ти до 21%. А рублевый приток от вновь поверивших в стабильность белорусского рубля рублевых вкладчиков увеличил эту долю до 24,2%.

 
Рис.20. Динамика объемов срочных депозитов физических лиц в национальной и иностранной валюте и доля национальной части в общем объеме

 
Общая сумма остатков средств на срочных депозитах физических лиц в Беларуси на конец апреля эквивалентна $9,945 млрд, или $1049 на 1 человека. Исторически максимальное значение зафиксировано в конце октября 2014-го года - $10,392 млрд (1097 $/чел.).
 
Рис.21. Динамика суммарного объема срочных депозитов физических лиц в национальной и иностранной валюте, в долларовом эквиваленте, $ млрд 


Источник: bdg.by

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет
Смотрите также

Наши сервисы:
Только в этом разделе — самые актуальные и выгодные курсы покупки и продажи доллара, евро и российского рубля, а также — наиболее распространенных цветных валют. Теперь вам не нужно искать обменники на карте или в интернете. Для вашего удобства анимированная карта встроена в наш раздел. Но и это еще не все — в разделе вы легко найдете  кросс - курсы обмена валют, курсы обмена по карточкам, курсы валют от Нацбанка и несколько простейших графиков, чтобы отследить изменения на валютном рынке.
Накопили определенную сумму в белорусских рублях или долларах? Сомневаетесь, в какой банк ее отнести, чтобы получить наилучший процент? Подозреваете, что процентный доход в вашем банке не самый лучший? Тогда наш калькулятор создан для вас. Просто введите вашу сумму, валюту вклада и срок, на который хотите разместить средства, наше приложение само подберет вам лучшие депозиты во всех банках Беларуси. Вам останется только пойти в банк.
Нужен кредит? Не знаете, какой банк выбрать? Кредитный калькулятор поможет в любой ситуации. Вам нужно просто ввести сумму, которую вы хотите взять, назвать срок кредитования и время, за которое вы хотите получить кредит.  Наш калькулятор выберет для вас самую НИЗКУЮ ставку, рассчитает график платежей, перечислит особенности, на которые стоит обратить внимание. И, конечно же, произведет расчет переплаты и полной процентной ставки.  С Кредитным калькулятором от Infobank.by брать кредиты стало выгоднее!
Никто не хочет потерять сбережения на очередной девальвации! Но что делать, когда доходность рублевых депозитов выше, чем долларовых? Ответ прост — держать деньги на вкладе в белорусских рублях, а когда курс доллара начнет расти, перевести вклад в валюту. Когда же это сделать? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали Калькулятор валютных рисков рублевого вклада. Он проводит сравнение доходности по рублевому и валютному вкладу, а также — анализирует динамику вашего дохода в зависимости от изменения курса доллара! 
Когда нас обижают хулиганы, мы пишем заявление в милицию? А что делать, если обидел банк? Как достучаться до его руководства в Минске, если вы живете в небольшом белорусском городке? Ведь банк большой, клиентов у него много и услышать ваш крик о помощи  или вашу жалобу руководитель банка просто не сможет. Выскажите свое мнение в нашем разделе «Отзывы о банках». Подробно опишите, где и когда вы столкнулись с трудностями, поставьте оценку банку (не стесняйтесь!) и ждите реакции. Она обязательно будет! А может быть, вы хотите похвалить банк или его сотрудников, тогда вам снова в наши «Отзывы»!!!
Депозиты приносят существенный доход их владельцам, а также помогают сберечь деньги от посторонних глаз. Но, согласитесь, не всегда есть время, чтобы зайти в банк и снять нужную сумму, если она вдруг понадобится. К тому же, по депозитам, чаще всего, предусмотрено понижение процентного дохода в случае досрочного снятия части средств. Обидно? Конечно! Но к счастью банки предлагают сберегательные карточки, проценты по которым практически не уступают ставке по  депозитам, а деньги доступны 24 часа 7 дней в неделю. Выбрать сберегательную карточку вам поможет наш уникальный сервис.
 
Банки, как и люди, очень по-разному относятся к новым клиентам. Если вы решили оформить депозит или карточку, перевести деньги родным, оплатить коммунальные платежи в незнакомом банке, вам не нужно «покупать кота в мешке». Достаточно заглянуть на страницы проекта «Потребительский опыт», и узнать, чего же стоит ожидать от сотрудников того или иного банка. Наши корреспонденты уже проникли во многие банковские отделения и делятся с вами своими впечатлениями…