Отзывы о банках



Форекс по-белорусски
 30 марта 2010 г.

Форекс по-белорусски

На прошлой неделе доллар взял психологическую отметку в 3 тысячи белорусских рублей, чем не на шутку взволновал наших сограждан. Термин «ползучая девальвация» приобрел совершенно конкретные очертания. Кое-кто даже начал сомневаться по поводу пресловутого курсового коридора.

Понятно, что особенно этот факт может волновать тех, кому есть что терять «кроме собственных оков». Все мы еще находимся при памяти, как в начале прошлого года в одночасье те, кто имел депозит в белках, стал на 20% беднее в долларовом эквиваленте.

Многие тогда, исходя из известной поговорки «лучше синица в руке, чем журавль в небе», предпочли высокому доходу в национальной валюте несколько меньший, но в долларах или евро. А в условиях проводимого в рамках дедолларизации экономики снижения ставок по валютным вкладам, этот доход таял от месяца к месяцу, начиная с весны-2009. Пятнадцать процентов годовых очень быстро превратились в тринадцать, потом – в одиннадцать, в потом – и в восемь.

Оставшимся смелым банки продолжали весь прошлый год предлагать очень привлекательные ставки по депозитам в белорусским рублям. Доллар и евро то росли, то падали, пока осенью обе валюты ни показали тенденцию к устойчивому увеличению...

От одного из моих знакомых, имеющего депозит в банке, я услышала, мол, пытался сыграть на разнице ставок в белках и долларах. Переложил свои доллары в рубли, но все, что заработал, теперь потерял на курсовой разнице. Эх, лучше бы так и оставил…

Попробуем не относиться к этому утверждению голословно, а посчитаем, так ли было невозможно сыграть на разнице курсов и заработать дополнительный доход по депозиту.

Рассмотрим два сценария событий

Первый
– имея 5тыс.долларов, мы обмениваем их на белорусские рубли в начале прошлого года, а потом накапливаем доход на депозите в рублях.

Второй – для сравнения рассматриваем доход по аналогичному валютному вкладу за этот же период. В обоих случаях мы как люди грамотные выбираем депозит с капитализацией процентов.

Для простоты эксперимента примем, будто проценты при расторжении через максимально короткий срок банк платит в полном размере. По вкладу в белорусских рублях – это 24% годовых, а по валюте – 8%. Такие ставки несложно было найти, да и многие банки предлагают при досрочном расторжении уже через месяц полную ставку по вкладу, поэтому условия приближены к реальным.

Вот как менялись курсы доллара в течение года.

На графиках представлено изменение курса доллара США:
1- лучший курс продажи наличной валюты оранжевая линия,
2- лучший курс покупки - синяя,
3- курс Национального банка - черная.



После скачкообразных изменений обоих мировых валют в начале прошлого года, мы выбираем для начальной точки отсчета 20 апреля прошлого года. Наилучший курс покупки на этот день составлял 2860 рублей за 1 доллар США. Поэтому купив у банка 14,3млн рублей, мы кладем их на депозит под 24% годовых.

В прошлую пятницу, 26 марта сего года «начинаем бояться», поэтому снимаем рубли со вклада по наилучшему обменному курсу – 3025. Подсчитав весь доход за этот период с учетом капитализации, получаем 17,842млн, которые конвертируются в 5 898 долларов. Итак, доход – 898 долларов.

Если бы мы оставили все как есть, и получали доход под 8% годовых ежемесячно, то за эти одиннадцать месяцев мы бы разбогатели всего на 385 долларов. Пока выигрывает доходность по белкам.

Можно было бы, конечно, поиграть и на разнице курсов, которые изменялись по году довольно существенно. Например, ровно десять месяцев назад, 26 мая доллар неуклонно падал, и банки продавали его в обменниках всего по 2804 рубля. Если бы мы обменяли свой рублевый вклад тогда на доллары и продолжили получать доход по ставке валютного депозита, то доход увеличился бы до 575 долларов.

Впрочем, для классических вкладов, наверное, такие манипуляции не очень характерны. Ну не будет же вкладчик каждый день бегать из банка в банк для обмена и перекладывания денег. Заметные же скачки курса доллара происходили в довольно долгом периоде, не меньше трех месяцев. Поэтому курсовая разница тут полностью компенсируется низким доходом по валютному вкладу по сравнению с рублевым.

За три месяца доход по вкладу в белорусских рублях равен примерно 311 долларам, а при 8% годовых в валюте – всего около 105.

«Позвольте, - скажете вы, - но ведь ставки стали 8% для вновь привлеченных вкладов. А по ранее размещенным уважающие себя банки продолжали выплачивать вкладчикам и по 10%, и по 13% годовых.»

И будете правы. Посчитаем и этот вариант. Если бы тот банк, куда мы занесли свои 5 тысяч долларов, продолжал нам платить весь срок (20.04.2009-26.03.2010гг) по 13% годовых, мы бы получили все равно только 5640 долларов на выходе. Два:ноль в пользу рубля.

Мой знакомый, вообще-то, имел на вкладе 2 тысячи долларов. При такой сумме, конечно, разница оказалась гораздо меньше, но все же выигрыш оказался в пользу рубля. 359 долларов дохода по рублевому вкладу – против 154 по валютному, или 230 – при варианте игры с курсами. То есть соотношение работает примерно так и с меньшими суммами. Так что, вроде, его первоначальный расчет был верен.

Другое дело, когда «начинать бояться» - сейчас или подождать какое-то время в надежде, что курсы валют не будут сильно расти в ближайшем будущем. Это сложное решение придется принимать самим. Прогнозы относительно стабилизации курса рубля, звучавшие в начале года, пока не слишком очевидны. Не будем здесь приводить все расчеты по валютной корзине. Этому мы уже посвящали отдельный материал.

Скажем вкратце

Принимая по внимание, например, худший из сценариев, когда стоимость корзины изменяется на 10%, а евро при этом стоит на месте на отметке в 4 тысячи рублей (российский рубль – 95 белорусских), получаем возможный курс доллара – 3 900. При одновременном росте обоих валют – 3 600 курс по доллару, 4 300 – по евро.

Получается, как в известной песне: «Думайте сами, решайте сами – иметь или не иметь».


Екатерина Смирнова
www.infobank.by


 
сундук