Анализ рынка лизинга в 2010 году 10.05.11
 10 мая 2011 г.

Анализ рынка лизинга в 2010 году


С публикацией Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь ежегодного сборника «Лизинг в Республике Беларусь в 2010 году» появилась возможность оперировать официальными данными для анализа тенденций наблюдавшихся на рынке лизинга. После легкого шока 2009 года, когда рынок лизинга «просел» на 34%, специалисты ожидали в 2010 году, как минимум, стабилизации рынка, как максимум - небольшого роста в 20÷25%. Однако, уже во второй половине 2010 года многие руководители лизинговых компаний стали отмечать, что объем нового бизнеса вырос к соответствующему периоду прошлого года в два раза. Для опровержения или подтверждения таких прогнозов пришлось ждать официальных данных Белстата (таблица 1).

Таблица 1. Объем нового бизнеса в 2006-2010гг.

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

Объем нового бизнеса (млрд. руб.)

1253.667

1802.603

3082.301

2033.606

4061.220

Процент роста к предыдущему году

+38%

+44%

+71%

-34%

+100%

Доля в общем объеме инвестиций в основной капитал (%)

6.5%

7.1%

8.3%

4.7%

7.5%

Доля в инвестициях производственного назначения (%)

9.1%

10.5%

12.8%

6.1%

12.2%

Доля в ВВП (%)

1.6%

1.9%

2.4%

1.5%

2.5%

Средняя цена договора лизинга (млн.р.)

211

291

300

485

479

Средняя стоимость объекта лизинга (млн.р.)

38

45

68

83

85


Рост объема нового бизнеса в 2010г. по отношению к 2006 году увеличился на 224% или 3.24 раза.
Сравнивая основные показатели развития лизинга в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что отрасль вернулась к поступательному движению вперед. Объем нового бизнеса превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная динамика сохранится в ближайшие годы.

Отношение объема нового бизнеса к инвестициям в основной капитал составило 7,5%, к инвестициям в основной капитал производственного назначения – 12,2%, к ВВП – 2,5%. По основным показателям, характеризующим степень развития лизинга в стране, белорусский лизинг приближается к среднеевропейскому уровню развития.

Параметром динамики развития рынка является отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу за отчетный год. Для молодых, динамично развивающихся рынков постсоветского пространства этот показатель обычно находится в пределах от 1,0 до 1,5. Для стабилизировавшихся рынков Западной Европы, достигших своего насыщения этот показатель находится в пределах 2,5-4,0. Отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу на конец 2010 года составило 1,39 (см.табл.2), что говорит о высоком темпе роста объема нового бизнеса в 2010 году.

По общепринятой классификации основным параметром, характеризующим динамику развития рынка лизинга, является объем нового бизнеса. Объем нового бизнеса включает в себя суммарную стоимость договоров лизинга, заключенных за календарный год. В 2010 году лизингодателями Беларуси заключено 8 481 договор на общую стоимость 4 061 220 млн. рублей, что в суммарном выражении ровно в 2 раза больше, чем стоимость договоров 2009 года. За 2010 год передано в лизинг 36 716 предметов лизинга общей стоимостью 3 102 545 млн. рублей.

Радует выросшее «разнообразие» заключенных договоров лизинга. Если в 2009 году общий объем сублизинга, возвратного лизинга и международного лизинга составлял около 6,7%, то в 2010 году доля этих видов лизинга составила уже 15%. Объем договоров международного лизинга вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в общем объеме заключенных за 2010 год договоров финансового лизинга составила 1,2%.

Параметром, характеризующим стабильность рынка лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года и на 54 % больше, чем на 1 января 2009 года. Объем лизингового портфеля в меньшей степени подвержен влиянию рыночной среды и в кризисные 2008-2010 годы сохранил положительную динамику (таблица 2, рис.1).

Таблица 2. Объем лизингового портфеля в 2006-2010гг.

Показатели

на 31.12.2006г.

на 31.12.2007г.

на 31.12.2008г.

на 31.12.2009г.

на 31.12.2010г.

Объем лизингового портфеля (млрд. руб.)

1717

2425

3833

4143

5640

Рост к предыдущему году (%)

32%

41%

57%

13%

36%

Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса

1.37

1.35

1.24

2.04

1.39


К сожалению, не получил должного развития оперативный лизинг. На 1 января 2011 года доля оперативного лизинга в общем объеме лизингового портфеля составила около 1%. Для сравнения, в развитых рыночных экономиках доля оперативного лизинга может достигать 70% и более. В настоящий момент развитие оперативного лизинга сдерживается нормами действующего Гражданского кодекса. Общественное объединение «Белорусский союз лизингодателей» на протяжении последних двух лет инициирует внесение соответствующих изменений в Гражданский кодекс.

Следует отметить снижение уровня просроченной задолженности, которая на 1 января 2011 года составила 10%, по сравнению с 13% на 1 января 2010 года. Основная масса задолженности приходится на договоры лизинга сельхозтехники по государственным программам.

Если проследить распределение объема нового бизнеса по регионам Республики Беларусь, то наблюдающиеся в последние годы тенденции сохранились и в 2010 году. Львиную долю в 82,3% обеспечили лизингодатели города Минска, 9% - лизингодатели Гомельской области и 4,5% компании брестского региона. В остальных регионах республики лизинг развит слабо.

Еще одной тенденцией 2010 года стало снижение доли банков -лизингодателей в общем объеме нового бизнеса с 23,0% в 2009 году, до 12,8% - в 2010 году. Снижение доли банков наблюдается на протяжении последних 10 лет. Когда проводились первые попытки анализа рынка лизинга, доля белорусских банков в объеме нового бизнеса составляла около 75%. Банки постепенно возвращаются к своему основному виду деятельности – кредитованию, передав лизинговую деятельность своим дочерним компаниям.

Претерпела изменения и структура переданных в 2010 году предметов лизинга. Как и прогнозировалось ранее, оживление транспортной отрасли и отложенный спрос на транспортные средства привели к увеличению транспортной составляющей предметов лизинга с 25,9% в 2009 году, до 40,9% в 2010 году. Существенно сократилась доля объектов недвижимости с 17,9% в 2009 году, до 10,3% - в 2010 году (таблица 3, рис. 2).

Таблица 3. Распределение по видам предметов лизинга.

Виды предметов лизинга

Годы

2006

2007

2008

2009

2010

Здания и сооружения (%)

6.0

10.0

10.8

17.9

10.3

Машины и оборудование (%)

57.0

40.0

61.7

55.6

48.6

Транспортные средства (%)

35.0

48.0

27.0

25.9

40.9

Остальное (%)

2.0

2.0

0.5

0.6

0.3


Основными источниками финансирования лизинговых операций служили заемные средства, 81.2% общего объема из которых 95% кредиты банков. Собственные средства лизингодателей в общем объеме финансирования составили 16.4%, а бюджетные только 2.4%.

В целом, 2010 год можно назвать удачным для лизинговой отрасли. В первую очередь – это рост объема нового бизнеса по сравнению с 2009 годом в 2 раза, и за пятилетку с 2006 года – 3.24 раза. Стабильный рост лизингового портфеля говорит об устойчивом развитии отрасли. Особо хочется отметить, что с выходом Указа Президента Республики Беларусь от 24 сентября 2009 года №465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь» в 18.6 раз увеличился объем договоров «экспортного» лизинга. В то же время, объем оперативного лизинга на уровне 1% лизингового портфеля, говорит о том, что в стране еще не созданы законодательные предпосылки для развития этого перспективного вида лизинга.

В 2010 году статистическую отчетность сдали 160 компаний. На конец года у 149 из них имелись заключенные договоры лизинга. На протяжении последних пяти лет количество игроков лизингового рынка колеблется в районе 150 компаний. Количество остается стабильным. На место выбывших приходят новые компании. Первая десятка рейтинга 2009 года потеряла двух игроков. Уроки кризиса должны пойти на пользу оставшимся на рынке компаниям и новичкам. Лизинг – это серьезный, взвешенный бизнес. Гонки на перегонки здесь неуместны. Только серьезный анализ каждой сделки, каждого клиента дает право на жизнь.


А.И.Цыбулько, председатель ОО «Белорусский союз лизингодателей»





сундук